一文看懂：私募股权基金涉增值税实务操作

股权基金业务运作涉及到所得税的情形较多，在一些特定业务中，也会涉及到增值税。实务中导致增值税认定混淆问题的原因是基金业务的定性差异。

一般情况下，私募基金收入主要包括利息收入和股权转让收入，但是，这两类收入又进一步细分特定的业务场景。

一、运用闲置资金获取的利息收入类别及缴纳增值税情形

私募基金将闲置直接存放在银行，定期会有利息收入，按照税法的规定，存款利息收入不征收增值税。但通常私募基金会购买一些期限较短、灵活性较强的理财或债券，针对这部分利息收入，凡是可以被视作是保本的、固定的收益，都需要按照贷款服务缴纳增值税（合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益）。

因此，针对股权基金购买短期理财或债劵等行为，如果合同做了保本承诺，相应收益就属于利息性质的收入，这部分利息收入就需要征收增值税。

二、运用募集资金进行投资获得的收入类别及缴纳增值税情形

基金投资获得的收入只在一种情形下需要缴纳增值税，即金融商品转让收入。对于股权基金而言，只有已经IPO上市的企业股份转让才属于金融商品转让。还有一种情形，新三板的股权转让也应属于金融商品转让。

上述增值税涉及三种情形：

第一种情况：私募基金投资未上市公司股权，后期转让该公司股权退出，该情形下不涉及增值税

通常一个私募股权基金投资6-10个股权类项目，多数项目均未上市，后期通过股权转让的形式退出。这类业务不涉及增值税。

第二种情况：私募基金投资未上市公司股权，后期该公司IPO上市，私募基金通过二级市场减持股票退出，这种情况涉及增值税

如果私募基金有1-2个项目上市，后续通过二级市场减持退出，就需要缴纳金融商品转让增值税。金融商品转让的增值税，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。二级市场减持的股数和市价即为卖出价格。买入价不是私募基金投资该项目时的每股入股价格，而是该项目IPO时的开盘价。

如果转让多个金融商品，有盈有亏，那就盈亏相抵后余额为销售额。若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵；但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。

第三种情况，私募基金投资未上市公司股权，后期该公司挂牌新三板，私募基金在新三板平台通过协议转让和集合竞价退出

这种情况一般也需要缴纳增值税。可参照第二种情况操作。

来源：姜山基金小镇

金融小镇网（www.financetown.com.cn）声明本网站所收集的部分公开资料来源于互联网，转载的目的在于传递更多信息及用于网络分享，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，也不构成任何其他建议。金融小镇网|创投小镇网是中企报集团旗下金融园区综合资讯平台，汇聚各省市金融小镇/创投小镇发展动态，聚焦金融、创投、私募等热点资讯，服务金融类投资类企业，免费提供入驻咨询、优惠政策申请服务！