罕见！两家创业公司联姻即将IPO， 46家私募基金撑起35亿估值

去年11月29日，得一微电子股份有限公司（以下简称“得一微”）披露首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）。

据招股书披露，得一微选择的上市标准为“预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元”。但在2021年9月得一微股改时，估值不足20亿元。一年后，递交招股书时，估值来到35.31亿。近一年时间，其估值暴增15.31亿元。

早在2021年11月和2022年1月，得一微进行了两轮融资，增资价格为50元/股，募资4.81亿元。

老股东Alpha、苏州耀途、松尚光电参与了本次增资，同时新增了浦东海望、共青城华叶、嘉兴海微、青岛新鼎、铭锋一号等14家私募投资基金股东。

新股东中，耀途成长与老股东苏州耀途、耀途投资的执行事务合伙人均为上海曜途投资管理有限公司。

这两轮增资完成后，得一微的估值来到35.31亿元，达到“预计市值不低于人民币30亿元”的上市标准。IPO前夕通过股权转让，密集引入多家私募基金入股或增资，不排除得一微存在抬高估值的嫌疑。

招股书显示，得一微共计46名股东属于私募投资基金，名单十分豪华，包括清控银杏、屹唐华创、华登国际、传音控股、TCL资本、耀途资本、石溪资本、江波龙电子、德联资本、华登国际、Alphatecture、越秀产业基金、诚毅投资、松禾资本、渤海创富、亿宸资本、浙商创投、鼎晖投资、投控东海、鹏汇投资等。

截至招股书签署日，得一微共有64名股东，包括3家境内员工持股平台，1家境内员工持股平台，以及60家机构股东，股权结构相对分散，不存在单独或合计持股比例达30%的股东，因此公司不存在控股股东及实际控制人，前十大股东合计持股43.39%。

第一大股东致存微有11.24%的股份，其与山鼎科技均为员工持股平台，受董事长兼总经理吴大畏同一控制，二者合计持有11.70%的股份；第二大股东EpoStar持有7.93%的股份；EpoStar是得一微的境外员工持股平台，其股东中包括得一微的员工或该等员工控制的主体55名，深圳大心或其关联主体的离职员工7名，以及其他外部投资人21名。

其他股东中，华芯创原与合肥晨杉的执行事务合伙人为华芯投资或由华芯投资担任执行事务合伙人的主体，二者合计持有5.28%的股份；本次IPO的保荐机构招商证券通过屹唐华创间接持有0.2022%的股份，通过深圳投控间接持有0.000001%以下的股份。

来源：乐居财经