贝恩资本：中国私募股权今年有望回暖 需谨慎看待ChatGPT热潮

近日，贝恩资本私募股权公司合伙人兼亚洲联席主管竺稼（Jonathan Zhu）在接受媒体采访时表示，中国私募股权市场在经历了去年的冷淡后，预计今年有望复苏。

他认为，中国私募股权市场将受益于一系列有利因素，包括去年年底中国优化新冠疫情应对措施、消费者信心预期复苏，以及中国股市的反弹。

不过，在谈及近期大热的ChatGPT及人工智能概念时，他的态度更偏向于谨慎。

中国私募股权市场有望回暖

本月早些时候，研究公司Preqin发布的一份报告显示，去年大中华区私募股权基金和风险投资基金经理筹集资金总量降至368亿美元，这远低于2019年至2021年期间的平均募资水平1489亿美元。

Preqin的数据显示，截至去年6月，专注大中华地区的私募股权资产管理规模达到5390亿美元。

竺稼在谈及中国私募股权市场时表示，“我自己的猜测是，这是一次比我们之前看到的更低水平的复苏。”

贝恩资本总部位于美国波士顿，该公司管理的资产规模约为1600亿美元，涉及私募和公开募股、固定收益、信贷、风险投资和房地产等领域。

多重因素利好

竺稼预计，中国经济今年可能会以“显著更高”的速度增长。他指出，中国政府对房地产行业的支持、对互联网平台公司的监管措施的调整以及新冠疫情措施的优化，都是推动经济增长的积极因素。

他认为，考虑到沪深300指数自去年10月底以来反弹了20%，表明中国股市已经出现了“有意义的”复苏。

同时，由于中国经济趋势与世界其他地区并不完全同步，在重新开放后，通货膨胀对中国来说不会是一个大问题。

他透露，贝恩资本最大的两只亚洲基金已经将其40%-50%的资金投向中国，同时其规模较大的第三只和第四只基金也对中国有较小比例的投资。

贝恩资本去年在中国进行的三笔交易总额超过10亿美元。贝恩资本的中国团队目前有二十多人，今年还计划再招聘三到四人。

ChatGPT值得投资吗？

竺稼表示，他认为未来投资机会在可再生能源、医疗保健、消费和工业领域，最好是有规模、有能力产生现金流的公司，以及贝恩可以与之合作改善业务的管理团队。

而对于近期大火的ChatGPT和人工智能概念，竺稼认为，尽管ChatGPT和类似的人工智能可能是潜在的“游戏规则改变者”，但对私募股权公司来说，它不一定是一个可投资的主题。

他表示，该领域处于相对早期的开发阶段，需要大量资金进行潜在投资。

“技术风险非常大，”竺稼表示，“你可能更有可能看到私募股权公司专注于为淘金者提供镐头和铲子。”

尽管如此，竺稼还是透露，由贝恩资本投资的数据中心运营公司秦淮数据集团控股有限公司（Chindata GroupHoldings Limited.）可能会从ChatGPT近期的大火中受益，因为这股热潮将导致市场对计算能力和数据中心服务的需求呈指数级增长。

据外媒报道，秦淮数据近期已经吸引了多家业内竞争对手的收购兴趣。不过竺稼表示，贝恩资本并不急于退出对其投资。

他表示：“如果你投资的公司做得很好，其他人也感兴趣，那就太好了。但与此同时，因为公司做得很好，我们觉得我们手中握有所有选项，所以我们不急于采取任何行动。”

来源：科创板日报