年内26家上市公司“抢购”36只私募产品

金融小镇网12月20日讯：数据显示，年内已有阳光照明、三木集团、文峰股份、中胤时尚、顾家家居、ST步森、宁波高发、晓程科技、众兴菌业、上海新阳等26家上市公司，认购了来自32家证券类私募机构的总计36只私募基金产品。

在这些获上市公司认购的产品中，以主观多头产品的数量最多，达到16只。量化多头产品其次，达到9只。还有市场中性、债券复合产品各3只。其他涉及的策略包括FOF、纯债策略、套利、主观多策略等。

业内人士表示，此前上市公司将大部分闲置资金投资于定制类理财产品。随着监管趋严、刚兑打破，传统理财产品的收益风险比日趋下降，在目前A股市场呈现结构性牛市的环境下，投资二级市场股票的收益率比投资固收类理财产品更具吸引力，致使上市公司购买私募产品的数量日益增加。

年内已有26家上市公司参与

12月18日，大恒科技发布公告称，为充分发挥资金使用效率，提高短期闲置资金的收益，在不影响公司正常生产经营、有效控制风险的前提下，公司及控股子公司北京中科大洋科技发展股份有限公司（以下简称“中科大洋”）拟使用合计不超过 30000 万元购买上海诺游投资管理有限公司的私募基金产品。其中：公司拟使用 12000 万元购买诺游先锋私募证券投资基金，3000 万元购买诺游趋势精选私募投资基金；中科大洋拟使用 15000 万元购买诺游先锋私募证券投资基金。

数据显示，年内已有26家上市公司，认购来自32家证券类私募机构的总计36只私募基金产品。从年内的认购数据来看，上市公司购买私募的单笔金额多在1000万元以上，另有10笔超过1亿元的认购。

其中数额较大的有，阳光照明认购幻方量化旗下产品的3亿元。而永吉股份对山楂树甄琢资产旗下“山楂树甄琢5号私募证券投资基金”的投资额也已达2亿元以上，考虑到基金浮盈，截至公告日的总投资额最高或已达到2.5亿元。

值得一提的是，幻方量化是业内首屈一指的量化私募。从规模看，数据显示，截至今年上半年末，幻方量化的规模就已超过千亿元。

此外，今年以来，上市公司对债券类私募基金同样青睐有加。7月3日养元饮品公告称，将使用闲置自有资金进行现金理财，委托理财总金额高达13.4亿元，大部分投向银行理财产品。而明毅基金旗下的债券复合产品“明毅季季财鑫私募证券投资基金”也获认购2亿元。

据悉，明毅基金是一家成立于2012年、以“债券策略”为核心策略的百亿私募，且该私募非常注重流动性的管理，往往根据客户投资需求和风险偏好提供收益和风险相互平衡的投资解决方案。

文峰股份10月9日公告称，全资子公司南通文峰大世界电子商务有限公司，拟使用自有资金2亿元认购守朴资产旗下的“守朴行业优选1号私募证券投资基金”。该产品同样属于纯债策略。

不难发现，随着新股上市频率加快，底层收益稳定并辅以其他策略增厚收益的私募产品受到上市公司青睐。特别是在今年结构性牛市的情况下，业绩稳定、波动相对较小的私募量化和私募固收类产品正成为新偏好。从上述上市公司所投资的私募产品情况可以看出，相当一部分上市公司进行闲置资金投资管理时保持了相对谨慎。

成闲置资金理财又一渠道

事实上，随着资管新规过渡期即将结束，打破刚兑以及监管驱严，伴随今年结构性牛市所带来的更多权益型投资机会，过去所热衷购买银行理财的上市公司，今年也开始将目光投向私募产品。

进一步来看，上市公司认购私募基金有两方面好处。一方面，可利用闲置资金扩展理财渠道，获取主营业务之外的收入，改善财报；另一方面，可通过私募产业基金进行多元化布局，或在原有产业基础上横向或纵向发展。

来源：21世纪经济报道