科创板造假第一股曝光，达晨、基石等多家VC/PE踩雷

金融小镇网11月28日讯：11月18日晚间，*ST紫晶公布了《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因涉嫌欺诈发行、信息披露违法违规，*ST紫晶被责令改正、给予警告，并被处以3668.52万元罚款，相关责任人一并被罚。

欺诈发行，三年虚增利润逾2亿元

《行政处罚及市场禁入事先告知书》显示，紫晶存储在IPO报告期内通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增营业收入、利润。

2017年，公司涉嫌虚增营业收入合计4349.73万元，占当年营业收入的13.9%，虚增利润合计2162.71万元，占当年利润总额的35.82%。

2018年，公司涉嫌虚增营业收入合计1.11亿元，占当年营业收入的27.75%，虚增利润合计3903.63万元，占当年利润总额的32.59%。

2019年，公司涉嫌虚增营业收入合计2.71亿元，占当年营业收入的52.46%，虚增利润合计1.45亿元，占当年利润总额的94.55%。

紫晶存储业绩造假的比例可以说是相当高了。另外，公司还存在未按规定披露对外担保、定期报告存在虚假记载等问题。因此拟被证监会责令改正，给予警告，并处以3668.52万元罚款；董事长郑穆、实控人罗铁威终身市场禁入，多名相关责任人被处以105万元-2164.26万元罚款。

从光储存第一股，到科创板造假第一股

紫晶存储成立于2010年，主营光存储介质、光存储设备和解决方案。公司2016年在新三板挂牌，2018年摘牌，2020年2月在科创板成功上市。

但上市后业绩就出现大变脸。2020年营业收入5.63亿元，同比仅增长8.97％；净利润1.04亿元，同比下降24.71％。

2021年营业收入4.58亿元，同比下降6.69%；归属于上市公司股东的净利润亏损约2.29亿元，同比下降379.85%。

到了2022年三季度，公司前三季度营收1.54亿元，同比下降59.47%，归属上市公司股东的净利润为-1.87亿元，同比下降834.04%。其中第三季度营业收入1405.83万元，同比下降91.79%；归属上市公司股东的净利润为-5409.91万元，同比下降2464.01%。亏损之大，让人大跌眼镜。

从2022年2月被证监会立案调查，到《处罚告知书》的下发，轰动一时的科创板首例立案调查事件实锤落地，从光储存第一股到科创板造假第一股，也不过两年多的时间。

创投机构陆续减持，面临竹篮打水一场空？

紫晶存储在IPO前进行了四次增资，不少投资机构入股，其中不乏达晨创投、普思资本、基石仲盈等知名创投机构。

2017年6月，达晨创联、王思聪旗下的普思资产管理在紫晶存储第三次增资中入股，分别认购了1055.18万股、704.23万股，每股价格为7.1元/股，分别出资7491.778万元、5000.033万元。

2018年12月，在紫晶存储第四次增资中，东证汉德、东证夏德、达晨创通、远致富海分别认购517.34万股、517.34万股、517.33万股、310.40万股，每股价格为9.665元/股，分别出资5000.09万元、5000.09万元、4999.99万元、3000.02万元。

其中，达晨创联与达晨创通为一致行动人，曾合计持有紫晶存储1572.5109万股，占比8.2598%。东证汉德和东证夏德均是由上海东方证券资本投资有限公司担任普通合伙人并管理的私募股权投资基金，为一致行动人，曾合计持有紫晶存储1034.6784万股，占比5.4348%。

2020年2月26日，紫晶存储正式登陆科创板，发行价为21.49元/股，上市当天，公司股价大涨264.08%，收报78.24元，总市值148.95亿元。随着公司股价大涨，达晨系的持仓浮盈一度超过10亿元。然而好景不长，随着市场逐步趋于理性，2020年7月中旬后，紫晶存储的股价开始一路下行。

限售期一过，紫晶存储就遭到了多家机构的多次减持。

天津普思在2021年两度减持所持股份。2021年一季度，从704.23万股减持至498.85万股，三季度再度减持至308.47万股。按照区间成交均价估算，普思两次减持共计套现超过1亿元。

2021年3月15日~2021年9月27日期间，达晨创联通过大宗交易减持了152万股，减持价格区间为23.87元/股~24.66元/股，套现范围为3628.24万元~3748.32万元。

之后又持续通过集中竞价交易方式减持。2021年3月31日～2021年9月27日期间，减持了367.2948万股，套现8150.52万元。

2021年11月3日～2022年1月28日期间，减持了190.3815万股，套现4199.03万元。

当初达晨系投资紫晶存储的成本总计1.25亿元，目前仅收回成本，“重金押宝”却面临竹篮打水一场空。

而东证汉德和东证夏德的持股均于2021年12月27日解禁，计划2022年1月26日至2022年7月25日期间进行减持，但仅减持了16.4169万股后便因紫晶存储被立案调查而暂停。

来源：PE星球