2.5亿美元融资落定，瑞幸有救了！

2021年4月15日，瑞幸宣布已和公司现有大股东大钲资本旗下的一家实体及愉悦资本达成新的融资协议，由大钲资本领投该轮融资。

根据公告，瑞幸计划利用融资来完成最近公司和可转债持有人达成的重组计划，以及履行美国证监会达成的和解协议。“交易将使公司专注于业务运营和发展，继续拓展核心的咖啡业务和长期增长。”瑞幸表示。

自诞生起，瑞幸便不乏传奇色彩：曾经，不到1年时间内，这只饱受争议的独角兽一跃成为国内第二大连锁咖啡品牌；而后，成立仅18个月之时，这个背负着巨额亏损的新锐企业在一片讶然声中走向纳斯达克；更具戏剧性的是，上市不满1年，瑞幸自曝财务造假，48天后，昔日的资本宠儿收到纳斯达克退市通知。

如今，资本再次上演终极救援：瑞幸的生命力，因何如此顽强？

在这一次融资中，大钲资本依旧是瑞幸的最大投资方。

根据投资协议：1）大钲资本同意通过公司的定向增发，认购公司总额为2.4亿美元的高级可转换优先股；2）愉悦资本同意通过公司的定向增发，认购总额为1000万美元的高级可转换优先股。在特定情况下，大钲资本和愉悦资本可以同比追加投资1.5亿美元。该交易的交割取决于数项条件，包括瑞幸咖啡与持有4.6亿美元的可转债持有人的债务重组计划完成。

值得注意的是，瑞幸任命的临时清盘人于2020年12月发布的公告显示，瑞幸已于2020年8月首次实现了总体店面盈利。另外，在3898家门店中，60%以上都于2020年11月实现了店面盈利。

根据公告提供的数据，2020年4月到11月期间，瑞幸在净收入和自营门店平均收入方面持续增长。“增长的主要原因包括交易客户的增加，用户购买频次增加，现制饮品的价格提高和产品组合更加丰富等。”公告对此解释称。

（截图来源：瑞幸临时清盘人向开曼法院提交的第一次报告原文）

与此同时，截至2021年2月28日，公司不受限制的现金或现金等价物、短期投资总额为约合7.75亿美元（约人民币50亿元），其中大部分资金位于国内。

“目前，瑞幸已采取了多个重要的业务提升措施，来优化店面组合及定价策略。”根据瑞幸的业务计划，公司预计将于2023年上半年达到现金流平衡点，或者更早。

（金融小镇转载自投中网）