美元基金挖角凶猛，这一年，创投圈涌现这些现象

2021年即将过去。这段时间，创投圈流传着一个观点：本土创投正面临美元基金的降维打击。对此，倪泽望坦言其实并没有这么夸张。

他分析，相对本土创投，他表示美元基金的确在某些方面具有优势：

1、募资方面，外资机构的募资能力和资金属性要优于本土创投，美元基金的资金多是长线资金，包括大学捐赠基金、主权财富基金等，基金的存续期限也都超过10年；而本土创投的资金多数是中短期资金，且国资成分占到70%，受到的限制也比较多。

2、投资方面，美元基金的决策机制相对更灵活、投资策略可能更激进一些，因此在抢项目上，美元基金的优势要大一些。但是本土创投也有自己的优势，比如本土创投对中国资本市场的理解更深刻，本土创投可能更擅长投资硬科技，特别是在一些外资禁入的领域，可能只有本土创投才有投资机会。因此美元基金和本土创投更多是投资策略、投资风格的差异。

但谈到美元基金重金“挖人”的现象，倪泽望坦言因薪资待遇造成的人才流失现象确实变得比较严峻。今年以来，关于美元基金大手笔挖角人民币基金骨干的传闻不绝于耳，圈内一度盛传某头部美元基金直接挖走了华南一家人民币基金的整个Team。

这么多年，深创投通过一套富有竞争力的机制是留住了许多优秀人才。倪泽望透露了一组数据：以五年时间作为维度，深创投人才流失率不到1%，高管、核心骨干的离职数量更是为零，背后是“通过激励机制把投资团队利益深度绑定起来了”。

此外，深创投每年还会源源不断补充生力军，主要来源是深创投博士后工作站。2003年，深创投成立了国内创投行业第一家博士后工作站，博士后深度参与公司业务，实现“产学研资”结合。博士后工作站先后招收博士后16批次、共计97人。特别是近几年，深创投加大专业人才招聘力度，每年新招收培养博士后约20人。目前，深创投博士后工作站已出站62人，“一出站便入职深创投”。在站35人，深度融入深创投研究和投资等工作中。

相较于美元基金的竞争，倪泽望认为另一个群体更值得引起重视：产业投资机构（CVC）。如今，CVC在创业公司面前具有较强的议价能力，财务投资人开始直面CVC的竞争。从CVC投资案例占比全部风险投资案例比重来看：全球22%，美国16%，欧洲24%，亚洲32%。这是一个警醒——创投机构需要抓紧提升自身的产业优势，或者打造自己的产业平台，或者与产业平台建立深度合作。

正如深创投在去年设立了目标规模100亿的产业母基金，首期规模40亿。据了解，深创投产业母基金专注与产业龙头、专业投资机构合作，目前已与中兴、华为、顺丰等机构建立合作基金，在项目投资和资源合作上互相成就。

跨过200家上市公司里程碑后，深创投迈向了下一段旅程。倪泽望坚信，凭借中国经济体量，这个行业一定也会诞生类似黑石这样的巨无霸资产管理机构。而22岁深创投正青春，一切皆有可能。

来源：投资界