74天备战北交所！券商基金竞跑，81家公司尝鲜

11月15日！

一个在中国证券市场历史上具有里程碑意义的钟声，即将在北京鸣响。

北京证券交易所（以下简称“北交所”）官宣：开市各项工作已准备就绪，定于2021年11月15日开市。

首批81家公司、新增超210万户、合计400余万户投资者，以及全力备战的券商、公私募基金们，都在期待着这个投身其中的时刻。

此时，距离9月2日北交所宣布设立，仅仅过去两个月的时间。与创业板十年磨一剑、中小板五年孕育相比，昔日科创板从提出到开板用时260天实为迅速，而北交所70多天的筹备落地速度则再度令市场惊叹。

券商厉兵秣马

“9月2号不忙，点了烤串和家人一起吃晚饭，就在这时，北交所的消息出来了，从此电话、微信一直响个不停，最后烤串也没吃成，聊到凌晨一两点才睡。”在谈及北交所的设立时，张可亮表示并不在意料之内，消息甫出，自己也很震惊，但很快被纷至沓来的咨询和讨论打断了。“市场还是很关注，自那一两周后，我一直都是忙碌的状态。” 

忙碌的并非张可亮一个人。另一位某中型券商相关业务负责人在接受经济观察报记者采访时表示，随着筹备事项的推进，自己越来越忙，一天内要去两家企业。

在诸多市场参与者中，券商是重要的一环，面对北交所带来的业务机会，各家券商可谓厉兵秣马。

“北交所的建立，会使大量的创新型中小企业和合格投资者热情高涨，踊跃参与，交易活跃度将大幅提升，会给券商带来更多的业务机会，包括投行业务、一级市场投资业务、经纪业务、两融业务等。预计北交所的建立将显著丰富投行的客户结构，大量专精特新中小企业将直接成为投行服务客户，补上投行传统上不重视中小企业的短板。”国金证券相关负责人在接受采访时对经济观察报表示。

开源证券和申万宏源证券是新三板市场上督导项目最多的两家券商，也是挂牌企业数量超过500家的两家券商。北交所推出后，两家公司反应迅速。

在谈及北交所业务的准备工作时，开源证券股转业务总部总经理孙剑屾表示，“对于北交所相关业务，公司非常支持，更是将其作为公司的战略发展方向。因此，在北交所设立的消息推出后，公司进一步在人、财、物各方面强化了布局，首先是加大了人员的招聘力度，进行了北交所、新三板业务的培训，不断完善打造北交所业务的全产业链条，为企业提供从挂牌到持续督导，从定增、投融资对接道北交所上市的保荐，目前已经形成自己的特色，团队之间也有很好的磨合。”此外，开源证券还计划和股东成立一只规模较大的北交所专项基金，加大相关业务的布局。

据了解，目前在新三板业务上提供全链条业务的券商并不多，由于市场原因，很多券商的新三板业务发展缓慢。

10月中旬，申万宏源召开了“专精特新”大会，并制定了“专精特新”战略，据其投行业务负责人介绍，公司计划组建超300人的“北交所”专业服务队伍，提供“北交所”全产业链服务，并计划设立100亿一级市场股权基金，设立100亿二级市场公募基金、资管产品，投入不少于10亿元资金用于“北交所”创新型中小企业、专精特新”企业做市，组建业内最大的“专精特新”研究团队之一。“北交所设立的消息宣布后，公司投行子公司立即组织相关部门研究并召开内部会议进行讨论，确定将加大在新三板业务领域的投入并制定了北交所业务行动方案：针对北交所业务开展专题培训；建立了新三板业务部门+投行业务部门+分公司及其下辖营业部的协同服务体系；构建多层次的北交所目标客户覆盖体系。”上述人士表示，在中小企业比较集中的长三角、大湾区、川渝等地将增设相关团队，目前正根据人员扩充计划扩充新三板队伍，招聘新三板推荐、保荐、销售相关人才。

此前并未把新三板业务作为重点方向的券商也开始发力。

中金公司也在采访中表示，目前其已经建立起由公司领导挂帅、主要管理层全部参与的北交所业务专项工作指导小组，动员了包括投资银行部、研究部、股票交易部、中金资本、中金财富在内的多部门、跨专业支持中金公司北交所业务发展，形成投行、投资、研究、经纪、做市等部门高效协同联动机制。

据上述国金证券负责人介绍，国金证券也围绕新三板和北交所的相关业务成立了专门的项目组，具体策略上，优化存量项目，完善相关激励政策；鼓励发掘优质项目，提高挂牌项目分配比例；适时调整立项标准，扩充储备。具体来看，在梳理督导企业的基础上优化存量项目，为承接外部督导项目腾出人力。

研究领域同样是券商发力的重点。一位券商从业人士表示，“目前来看，沪深交易所的上市公司基本上会被现有的研究力量覆盖，新三板则不然，北交所设立后，其标的股票也将成为券商分析师的需要覆盖的范围，或许不少研究团队会扩大规模。”经济观察报记者发现，已经有券商在招聘“专精特新”分析师职位。

来源：经济观察报