2022年1-2月资本市场政策汇编

深交所：《深圳证券交易所股票上市规则（2022年修订）》

来源：深交所

发文号：深证上〔2022〕12号

日期：2022年1月7日

重点提示：

本次修订《上市规则》，致力于构建更加科学、规范、易懂、管用的规则体系，更好适应当前监管形势、监管理念和监管模式。主要修订内容包括：

1. 进一步明晰监管对象和信息披露义务人的范围，由股东拓展到存托凭证持有人，由收购人拓展到其他权益变动主体，由破产管理人及其成员拓展到破产事项有关各方。

2. 进一步提高信息披露质量。新增“简明清晰、通俗易懂”的要求；新增自愿信息披露需符合持续性和一致性的规定。

3. 进一步落实国发 14 号文关于抓住“关键少数”的要求。新增“控股股东和实际控制人”一节，强化其各项义务；进一步明确董事的忠实、勤勉义务；要求无控股股东或实际控制人公司的第一大股东及其最终控制人，比照控股股东、实际控制人予以规范。

4. 明确违规买入股份表决权限制安排。新增规定股东违规超比例增持的股份在 36 个月内不得行使表决权且上市公司不得将前述股份计入出席股东大会有表决权的股份总数。

5. 进一步保护投资者合法权益。新增独立董事、持股 1%以上股东及其他符合条件股东征集投票权、提案权的规范以及证券纠纷代表人诉讼的披露要求。

6. 强化董监高责任。明确董监高应当对上市公司所披露的信息保真，同时完善其异议声明机制；明确董事、监事无法对定期报告保真的行为应当与其在董事会、监事会表决行为保持一致。

证监会：召开2022年系统工作会议

来源：证监会

日期：2022年1月17日

证监会召开2022年系统工作会议。会议认为，强化多层次股权和债券、期货市场功能发挥，股债融资规模创历史新高，要素资源加速向科技创新领域集聚，服务实体经济实现量质双升。专业机构投资力量持续壮大，市场资金结构、投资者结构明显改善。债券违约、私募基金等重点领域风险继续收敛，市场韧性和抗风险能力不断增强。

证监会明确提出2022年工作总体部署和要求。其中提出继续保持IPO、再融资常态化，坚守科创板“硬科技”定位，建设好创业板，办好北京证券交易所，规范发展私募股权和创投基金。

财政部：关于基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点税收政策的公告

来源：财政部

发文号：税务总局公告2022年第3号

日期：2022年1月24日

重点提示：

基础设施REITs试点的有关税收政策公告如下：

1. 设立基础设施REITs前，原始权益人向项目公司划转基础设施资产相应取得项目公司股权，适用特殊性税务处理，即项目公司取得基础设施资产的计税基础，以基础设施资产的原计税基础确定；原始权益人取得项目公司股权的计税基础，以基础设施资产的原计税基础确定。原始权益人和项目公司不确认所得，不征收企业所得税。

2. 基础设施REITs设立阶段，原始权益人向基础设施REITs转让项目公司股权实现的资产转让评估增值，当期可暂不缴纳企业所得税，允许递延至基础设施REITs完成募资并支付股权转让价款后缴纳。其中，对原始权益人按照战略配售要求自持的基础设施REITs份额对应的资产转让评估增值，允许递延至实际转让时缴纳企业所得税。原始权益人通过二级市场认购（增持）该基础设施REITs份额，按照先进先出原则认定优先处置战略配售份额。

3. 对基础设施REITs运营、分配等环节涉及的税收，按现行税收法律法规的规定执行。

4. 本公告适用范围为证监会、发展改革委根据有关规定组织开展的基础设施REITs试点项目。

5. 本公告自2021年1月1日起实施。2021年1月1日前发生的符合本公告规定的事项，可按本公告规定享受相关政策。

证监会：《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》

来源：证监会

发文号：证监会公告[2022]27号

日期：2022年1月28日

重点提示：

证监会为解决招股说明书中可读性不高、投资决策相关性和信息披露针对性有待增强等问题，出台《指导意见》，通过一系列措施提高招股说明书信息披露质量，保护中小投资者合法权益。《指导意见》主要内容包括：

1. 督促发行人及中介机构归位尽责，高质量撰写与编制招股说明书。

（1）发行人是信息披露第一责任人。发行人的控股股东、实际控制人、董监高等要对招股说明书签署书面确认意见。

（2）保荐人和证券服务机构要认真开展撰写工作。律师可会同保荐人起草，提升招股说明书的规范性。

（3）细化保荐人和证券服务机构合理信赖其他中介机构专业意见或者基础工作的标准、程序。符合合理信赖条件的，可依法免除行政法律责任。

（4）招股说明书中应当减少合规性信息和冗余信息。

2. 充分发挥行政监管、自律监管和市场约束机制作用。

（1）强化审核问询的针对性，结合中介机构专业职责确定相应的问询回复机构。

（2）适时修改招股说明书内容与格式，健全分行业信息披露指引体系。将招股说明书信息披露质量作为保荐人执业质量评价的重要指标之一。

（3）完善市场化约束机制，引导投资者关注招股说明书中信息。

3. 强化责任追究，确保措施落地。

（1）依法从严打击信息披露违法违规行为。对于违法犯罪行为，依法予以行政处罚或追究刑事责任。完善相关赔偿制度机制。

（2）对于同一事实表述不一致且有实质性差异、严重影响投资者理解等情形的，由证监会或者证券交易所采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施或者纪律处分。

财政部：关于延续执行创业投资企业和天使投资个人投资初创科技型企业有关政策条件的公告

来源：财政部

发文号：税务总局公告2022年第6号

日期：2022年2月21日

为进一步支持创业创新，关于延续执行创业投资企业和天使投资个人投资初创科技型企业所得税政策有关事项公告如下：

自2022年1月1日至2023年12月31日，对于初创科技型企业需符合的条件，从业人数继续按不超过300人、资产总额和年销售收入按均不超过5000万元执行，《财政部 税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》（财税〔2018〕55号）规定的其他条件不变。

在此期间已投资满2年及新发生的投资，可按财税〔2018〕55号文件和本公告规定适用税收政策。

来源：东沙湖基金小镇