VC/PE去海南，母基金频频出手

金融小镇网10月20日讯：10月19日，海南财金集团发布《关于海南自由贸易港建设投资基金拟投资设立子基金的公示》，宣布海南自由贸易港建设投资基金（简称“自贸港基金”）选定3支拟投子基金，出资规模5.25亿，基金总规模达17.5亿。

这不是自贸港基金第一次出资。今年3月正式成立，自贸港基金省级政府投资基金母基金，基金规模为100亿元，5月面向市场遴选子基金管理人，今年8月已经宣布拟设立5支子基金，共出资1.8亿元，十分活跃。

这是一支承载着海南省创投厚望的产业母基金。

2021年12月，海南省政府办公厅印发《海南自由贸易港建设投资基金管理办法》，指出自贸港基金是指由省政府出资设立、按市场化方式运作的省级政府投资基金母基金，基金规模为100亿元，拉开了海南自由贸易港建设投资基金的序幕。

次年2月，海南自由贸易港建设投资基金揭牌暨签约仪式在海口举行，自贸港基金出资12.8亿元，设立了海南乡村振兴绿色发展基金、海南中银股权投资基金、海南工商银河发展股权投资基金、中政企海南城乡发展基础设施基金等4支子基金。撬动社会资本共计71亿元，杠杆放大5.55倍，推动海南省财政金融融合和金融创新。

随后，规模100亿人民币的海南自由贸易港建设投资母基金正式设立，并完成在基金业协会的登记备案。这是上述管理办法颁布后落地的第一支百亿母基金，管理人暂由银河创新资本管理有限公司担任。

“自贸港基金”定位为省级政府投资基金母基金，原则上采用“母-子基金”投资方式运作，主要投向三个方向，分别为旅游业、现代服务业、高新技术产业等重点产业发展；海口江东新区、三亚崖州湾科技城重点园区发展；基础设施和公共服务等重大项目建设的领域。

今年5月，母基金发布拟参股子基金遴选公告，面向市场遴选子基金管理人。在GP的遴选上，自贸港基金开出2%的管理费，返投比例为1.5倍，将重点投资于有行业或者产业经验及背景的投资人所管理的子基金。为更好发挥财政资金引导作用，子基金享有优先购买权和让利机制，最高让利60%，让基金进一步面向市场化。

自贸港基金成立之初，海南方面就曾介绍，通过与社会资本合作设立子基金、“一园区、一基金”、项目共同投资和投贷联动等方式，基金将放大财政资金杠杆效应，力争尽快形成1000亿元以上规模的母子基金群，撬动国内更多优质企业、头部基金机构落地海南。

事实上，海南这几年也正在吸引着国内外大批头部GP的到来，红杉中国、中金资本、普洛斯、KKR、交银国际、沸点、蓝驰创投等都在海南落地了管理人，或成立了新基金；深创投也在此前和海口市达成战略合作。

来源：投资界