三季度IPO报告|155家中企实现IPO，退出回报规模为736亿元

发布者：金融小镇网发布时间：2021-10-28 16:33:19

核心发现

1、2021年Q3，共计155家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量规模同比下降

2、VC/PE机构IPO渗透率达65.16%，19家机构参投超3个IPO项目；账面退出回报同比回落

3、募资规模前十大IPO项目均在35亿元以上，港股市场占据三席；当日市值前十大IPO项目均在335亿元以上

4、美国证券交易委员会（SEC）相关政策的调整，使火热的中概股赴美IPO热潮按下暂停键，第三季度仅一家中企赴美上市

第一部分

中国企业IPO分市场分析

2021年Q3，共计有155家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额2,147亿元；IPO募资规模TOP5企业依次为中国电信、小鹏汽车、理想汽车、沪农商行、中车时代；IPO集中行业为制造业、医疗健康、IT及信息化、化学工业、公用事业；IPO集中地域为浙江、广东、江苏、上海、北京。

1、全球市场中企IPO数量规模同比大幅下跌

2021年Q3，共计155家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO， IPO数量同比下降30.80%，环比下降11.43%；募资总额2,147亿元，IPO规模同比下降39.01%，环比下降13.64%。A股市场—本季度内地成为全球资本市场中IPO数量和规模最多市场，占本季度全球IPO数量的81.94%；港股市场—本季度中国企业香港IPO集中在7月，季度募集规模和数量同比下跌；美股市场—本季度仅有1家中国企业赴美挂牌上市。

2、A股市场IPO小幅波动

2021年Q3，共计127家中国企业在沪深两市IPO，IPO数量同比下降27.84%，环比下降12.41%；募资金额共计1,588亿元，IPO规模同比下降24.20%，环比上升19.22%。总体来看，A股资本市场延续了去年的火热状态，按板块来看，深交所创业板IPO数量最多，占第三季度A股市场的47.24%。

继科创板后，创业板亦成为A股IPO的一大主力军，两个板块齐齐推动前三季度沪深交易所共完成IPO271笔，占A股前三季度IPO数量78.74%。

3、港股市场IPO逐步回暖

2021年Q3，有27家中国企业在香港IPO，IPO数量较去年同期减少11家，环比下降28.95%；募资金额共计558亿元，IPO规模同比下降43.29%，环比上升1.82%。其中，小鹏汽车（09868.HK）、理想汽车（02015.HK）、海伦司（09869.HK）等多家明星企业上市，医疗健康类和房地产类股表现亮眼。

4、美股市场中企IPO迎来低谷

2021年Q3，仅1家中企在美国资本市场IPO，IPO数量同比下降90%，环比下降94.12%；募资金额共计1.3亿元，IPO规模同比下降99.77%，环比下降99.83%。叁腾科技（SNTG.NYSE）是本季度唯一的IPO项目。自7月以来，美国证券交易委员会（SEC）相关政策的调整，使火热的中概股赴美IPO热潮按下暂停键，SEC暂时停止上市审阅和批准上市文件，并对今后赴美IPO的中国企业进一步加强信息披露，中概股赴美上市再添不确定性。

第二部分

中国企业IPO退出分析

VC/PE机构IPO渗透率高达65.16%

2021年Q3，共101家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为65.16%，其中，上交所科创板VC/PE机构IPO渗透率高达82.5%，深交所创业板VC/PE机构IPO渗透率为70%。第三季度整体账面退出回报规模为736亿元，同比下降81.47%，环比下降77.76%；平均账面回报率为1.66倍，同比下降45.26%，环比下降62.0%，其中，8月份在格科微（688728.SH）推动下，高达3.78倍。