三季度并购报告|回笼金额约122.88亿元！共计42支私募基金以并购方式退出
发布者：金融小镇网 发布时间：2021-10-28 16:43:29核心发现
1、三季度中企并购市场交易数量上升，交易规模下滑；超10亿美元规模的完成大额案例18笔，9月事件占比超半
2、本季度共计42支私募基金以并购的方式成功退出，近三个季度基金以并购方式退出的基金数量平稳
3、受大额案例影响，建筑建材行业交易规模大幅上升，居于榜首
第一部分 中企并购市场数据分析 1、并购市场宣布交易季度趋势 2021年Q3，中企并购市场交易活跃度和交易规模双回暖。2021年Q3披露预案1626笔并购交易，环比上升14.75%，同比上升3.37%；当中披露金额的有1322笔，交易总金额为764.36亿美元，环比下降8.58%，同比下降40.21%。 2、并购市场宣布交易月度趋势 2021年9月，中企并购市场交易活跃度微幅上升，交易规模趋于平稳。2021年9月披露预案575笔并购交易，环比上升2.31% ，同比上升3.23%；当中披露金额的有449笔，交易总金额为266.09亿美元，环比下降1.64%，同比下降32.44%。 3、并购市场完成交易季度趋势 2021年Q3共计完成806笔并购交易，环比上升23.81%，同比上升1.90%；当中披露金额的有673笔，交易总金额为723.36亿美元，环比下降10.46%，同比下降7.37%。中企并购市场完成并购案例数量上升，为今年新高。 4、并购市场完成交易月度趋势 2021年9月共计完成293笔并购交易，环比上升24.15%，同比上升6.55%；当中披露金额的有249笔，交易总金额为457.07亿美元，环比上升311.29%，同比上升19.04%。中企并购市场完成并购案例数量小幅上升，交易规模大幅上涨。 第二部分 私募基金以并购方式退出概况 1、私募基金以并购方式退出回报 2021年Q3，共计42支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额约122.88亿元。 2021年7月28日，中盐内蒙古化工股份有限公司（600328.SH）收购青海发投碱业有限公司100%股权，青海省国有资产投资管理有限公司机构成功退出，回笼金额28.30亿元。 2021年7月15日，华润医药（03320.HK）全资子公司华润医药控股有限公司收购博雅生物制药集团股份有限公司（300294.SZ）16%股权，高特佳投资旗下深圳市高特佳投资集团有限公司机构成功退出，回笼金额23.11亿元。 2021年7月29日，华友钴业（603799.SH）收购天津巴莫科技有限责任公司38.6175%的股权，千合基金管理旗下的杭州鸿源股权投资合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额13.51亿元。 第三部分 中国企业并购市场重大案例 2021年Q3，超10亿美元规模完成并购交易18笔，超1亿美元完成并购案例101笔，其中交易规模最大的是天山股份（000877.SZ）75.49亿美元收购南方水泥99.93%股权。 1、境内完成并购大额案例 2021年9月28日，天山股份（000877.SZ）75.49亿美元收购南方水泥99.93%股权。交易完成后天山股份业务规模将显著扩大。 2021年9月28日，中国能源建设股份有限公司（03996.HK）吸收合并葛洲坝，交易金额35.41亿美元。本次交易后，中国能建2021年9月28日在上海证券交易所上市。 2、跨境完成并购案例 2021年Q3，完成跨境并购案例42笔，其中出境并购22笔，入境并购20笔；披露交易金额40.09亿美元。 2021年9月20日，方源资本收购新西兰宠物食品公司Ziwi，交易金额为10.61亿美元。 2021年7月30日，中广核矿业（01164.HK）全资子公司CGNM UK Limited收购奥尔塔49%股权，交易金额4.35亿美元。 第四部分 并购市场行业地域分析 2021年Q3，广东省并购完成案例数量居于第一，北京交易规模均居于全国首位。2021年Q3并购案例主要集中在制造业、医疗健康、IT及信息化及公用事业。 根据CVSource投中数据显示，2021年Q3制造业交易数量最多，共188起，占比23.3%，其次分别为医疗健康、IT及信息化、公用事业以及汽车行业等。就披露交易规模来看，2021年Q3建筑建材占比最大，以219.75亿美元占比30.4%，紧随其次为制造业，以101.43亿美元占比14.0%，能源及矿业、化学工业以及房地产，交易金额分别为52.24、44.04、41.80亿美元，相应占比为7.2%、6.1%、5.8%。
来源：超越J曲线
