“中国新住宿经济第一股”诞生，四度闯关IPO的亚朵集团终圆梦纳斯达克

金融小镇网11月14日讯：美东时间11月11日，亚朵集团在纳斯达克挂牌上市，股票代码为“ATAT”，发行价11美元/股。美银证券、花旗集团、中金公司、招银国际、Redbridge Securities以及老虎证券为承销商，雪湖资本作为基石投资者参与发行认购。

IPO首日，亚朵开盘涨超40.9%，报15.50美元。截至上市首日收盘，亚朵涨17.09%，报12.88美元，总市值16.8亿美元。

据亚朵11月7日向美国证监会递交的招股文件，此次上市亚朵计划发行475万股ADS(美国存托股票)，发行价格在11美元至13美元之间，上市前亚朵最终发行价锁定在11美元/股。若不计其他因素，亚朵此次赴美上市将募资逾6008.75万美元。但相较于首次递交上市申请时计划的3亿美元募资规模，此番募资额打了不少“折扣”。

对于募资用途，亚朵集团表示将把其中30%的资金用于扩大和加强在中国的酒店网络，30%用于多元化的酒店组合开发新产品和服务等，20%用于IT基础设施和技术，用于战略交易以及一般用途的资金占比分别为10%。

营收方面，亚朵这三年均实现盈利。根据招股说明书，2022年前九个月，亚朵总营收16.37亿元（人民币，下同），同比增长5.23%；归母净利润1.8亿元。其中今年第三季度净利润1.11亿元，净利率16.6%，创下新高。现金流方面，截至2022年6月底，亚朵的现金及现金等价物为12.62亿元。

另外，2019年-2021年，亚朵分别实现营收15.67亿元、15.67亿元、21.48亿元；归母净利润分别为0.65亿元、0.42亿元及1.45亿元。

亚朵成立于2013年，主打“文艺”风格的酒店，旗下系列酒店结合了书店、咖啡店、摄影展等商业艺术形式，形成了奢华酒店A.T HOUSE，高端酒店亚朵S酒店、ZHOTEL，中高端酒店亚朵酒店、亚朵X酒店，中端酒店亚朵轻居，同时还有场景零售品牌Atour Market亚朵百货等。

对与亚朵的风格定位，亚朵集团创始人兼CEO王海军（花名：耶律胤）在上市首日发布了一封题为《让中国体验成为世界风景》的全员内部信，表示亚朵做的就是非工具化、非标准化的连接，“亚朵主张的中国体验，关注的不是我们交付了什么，而是客人感受到什么、记住了什么。”王海军在信中写道。

从酒店数量上看，截至2022年9月30日，亚朵开业酒店数量增长至880家。剔除受疫情影响而暂时关闭或征用的酒店，2022年第三季度，亚朵平均入住率为72%，平均可出租客房收入为321.1元，恢复至2019年同期的89%。

目前亚朵酒店的收入来源主要包括管理酒店的特许经营和管理费以及销售酒店用品，其次还有租赁酒店的经营和场景零售产品的销售。

其中亚朵的零售业务备受关注，目前亚朵旗下有亚朵星球、SAVHE、Z2GO&CO.三大原创生活方式品牌，覆盖睡眠、香氛个护及出行等多个领域。截至2022年6月底，亚朵共有1967个产品场景零售SKU，其中62.8％为自有产品。亚朵的零售业务GMV从2019年至2020年增长了29.5%，到2021年增长了112.9%至2.28亿元。

近几年，亚朵曾多次筹划IPO，但上市之路可谓波折。2019年6月和2020年1月，亚朵两次筹划登陆创业板，但最终都未成功。2021年6月，亚朵酒店转战美股，向美国证监会提交招股书。原本计划在7月1日登陆纳斯达克，但亚朵在上市前期又突然主动撤销认购。直到今年9月，亚朵再次向纳斯达克提交招股申请。

来源：界面新闻