苏州工业园区首支落地S基金：上实盛世S二期基金完成8.89亿元超募

12月28日消息，上实盛世S二期基金正式关账，规模8.89亿元并实现超募。

上实盛世S基金二期采取“P(Primary)+S(Secondary)+D(Direct)”的投资策略, 将继续重点瞄准科技创新与降本增效，持续聚焦生物医药、智能科技、先进制造、新能源新材料领域的存量份额转让机会。

记者了解到，由上海实业、盛世投资于2020年初联合发起设立的上实盛世S一期基金已于今年年初完成投资，在近两年时间里完成了启明创投、武岳峰资本、松禾资本、云启资本等多项交易，涉及份额转让、重组接续等多种交易方式，投资已覆盖近30个上市公司、近40个已申报或拟申报IPO项目、10余个独角兽项目。

本次正式关账的二期基金将保持“小步快跑”、“精准狙击”的风格，并继续沿用一期基金“S+P+D”投资策略，以S基金份额投资为核心，“P”策略形成协同效应，与优秀基金管理人建立多维合作，获取优质项目跟投机会。

优质存量资产推动S基金发展

近一年来，S市场蓬勃发展，国企、金融机构、资产管理公司等投资人纷纷入场，S市场交易消息频出，交易规模快速增长。

据不完全统计，近两年成立的S交易基金规模超过500亿元，2021年全年交易额突破600亿元。政策面也不断释放出积极信号，北京和上海都已成立股权投资和创业投资份额转让的国家级试点平台。

上实盛世S基金总经理李岩表示，S交易需求的增长与私募股权行业发展周期有紧密的关系，尤其近两年随着基金退出需求增多、LP对流动性需求在提高，加之资管新规等政策的影响，我国S基金市场逐步开始发展起来。

在谈及S市场的区域发展时，他分析说，S基金是依托私募股权机构集聚的地区来发展，要有存量资产，才适合发展S基金。在股权基金集聚度高的区域，比如北京和长三角、珠三角等私募股权机构相对活跃的区域，都具有发展S基金的相对优势。

据介绍，上实盛世S二期基金将持续敏锐洞察优质资产动向、迅速捕捉交易机会、争取多元退出渠道，为行业创造更多流动性。

引入苏州工业园区产业投资基金等战略性新LP

本报此前曾有报道，中国PE二级市场刚刚起步，行业人士期待多元化、多层次买方进场，银行理财、券商、信托等的表现被寄予厚望。

记者了解到，上实盛世S二期基金获得了国资、金融机构、社会资本等多元化LP的青睐，在引入苏州工业园区产业投资基金等战略性新LP的同时，获得了一期基石投资人上海实业、湘江国投等老LP的复投。此外，本期基金也得到了两家信托机构和一家银行理财子等金融机构的出资。

据上实盛世S基金团队介绍，本期基金为苏州工业园区首支落地S基金，园区内落地机构存在大量潜在交易机会。盛世投资母基金打造的创投生态圈资源，也为二期基金扩大优质资产池提供了有力支撑。上实集团雄厚的产业背景能有效为被投项目导入资源和丰富退出渠道。

此外，在过往十余年盛世投资沉淀的大量基金和底层资产基础上打造的数据库，不仅能在主动型、系统化资产挖掘时为S团队提供支持，也能在尽调和估值阶段，提供底层资产的交叉验证。

据了解，盛世投资S团队在过去多年打磨了独立估值模型、完善的尽调体系和投后增值服务，将有利于资产评估和加速退出，成为本期基金投资的“利器”。

来源：21经济网