上市公司扎堆参设产业并购基金 新能源、半导体、医疗健康等赛道受青睐

中基协信息显示，首期200亿元规模的上海国有资本投资母基金（下称“上海国资母基金”）于近期完成备案。

备案信息显示，该基金注册地为上海市浦东新区，基金管理人为上海孚腾私募基金管理有限公司（下称“孚腾资本”），处于正在运作状态。

另据财联社创投通-执中数据显示，多家国企以及政府投资平台，于近期对上海国资母基金进行了认缴出资，涉及认缴总金额58亿元。

《科创板日报》记者今日联系了孚腾资本，以了解上海国资母基金最新出资情况，相关工作人员未透露相关信息。

新到账58亿元，首期规模200亿元

上海国资母基金于去年12月正式揭牌成立。就在揭牌当天，上市公司上海建工发布公告称，与上海国资母基金等签署了相关出资协议，上海建工出资5亿元。

该公告对上海国资母基金的投向做了介绍，“该基金将重点围绕国家战略、上海市政府发布的产业规划中集成电路、生物医药、人工智能等先导产业，以及新能源汽车、高端装备制造、航空航天、信息通讯、新材料、新兴数字等重点产业以及上海国资重点布局的优势产业，对子基金和企业开展投资，重点覆盖成长期、成熟期、战略配售项目等。”

上港集团则在更早前就发布公告称，对上海国资母基金认缴出资16亿元，并表示“参与发起设立上海国资母基金，是上港集团积极响应支持国家和本市重大战略，配合完善国有资本功能布局的重要举措，也符合公司近年来多元化发展的战略目标。”

在上海国资母基金完成备案之际，多个LP的资金也陆续同步到位。

财联社创投通-执中数据显示，3月22日，上海临港新片区私募基金管理有限公司、上海奉贤投资（集团）有限公司、上海上实（集团）有限公司、上海北中环科创企业发展（集团）有限公司以及东方国际（集团）有限公司等5家国资背景LP，对上海国资母基金进行了出资认缴，涉及总金额58亿元。

有政府引导基金人士对《科创板日报》记者表示，大多数政府引导基金都不会一次性到位，“比如上海国资母基金这200亿元的首期规模，会按照跟LP签的协议约定，再根据每年的投资计划分期到账。”

根据此前揭牌仪式发布的信息，上海国资母基金集结13个出资方，包括上海国有资本投资有限公司等多个政府投融资平台、上海建工等多家上市公司以及券商国泰君安证裕投资有限公司。

目前，上海国资母基金尚未有公开的对外投资信息。GP孚腾资本并未向《科创板日报》记者透露相关投资动态。

各地政府争相与头部GP合作

多地发布百亿规模的政府引导基金已不鲜见。

上述东部地区政府引导基金人士对《科创板日报》记者表示，为了推动经济的恢复和增长，各地都采取发起设立引导基金的方式进行招商。“其实这种所谓的股权财政也已经存在好几年了，把过去的财政补贴、专项基金，统一划拨给政府引导基金，让引导基金放大支持企业的力度。”

为了更大程度发挥政府引导基金的作用，各地政府引导基金也在积极寻求与心仪GP以及企业的合作。该人士对记者表示，当前各地选择合作方的标准都有所提高，“GP方面都希望能找到头部的来合作。”

《科创板日报》记者注意到，广州产投集团日前就前往北京，与高瓴资本、红杉中国、国寿投资、泰康资产、诚通基金等机构，以及奕斯伟、禾多科技、紫光集团等企业进行交流。据广州产投集团官网消息，广州产投集团本次北京行促成了“多项重要合作”。

而就在此前不久的2月，广州产投集团旗下两只总规模2000亿元的母基金正式成立，分别为1500亿元的广州产业投资母基金和500亿元广州创新投资母基金。在当时的成立大会现场，来的也都是红杉、高瓴、深创投、IDG以及华登国际等头部机构。

但上述引导基金人士表示，头部GP对于政府引导基金也有一些实际的考量。“比较头部的GP在全国范围投项目，往往就不想受引导基金的返投比例限制，所以参与政府引导基金的热情有时不一定高。”

其进一步表示，从经验看，与头部GP商谈合作的周期都比较长。“很多头部GP前期布局了很多公司都重仓过的项目，收益也挺好，可以走与产业资本结合的路线，所以募资上也不会特别依赖政府引导基金。主要还是看GP的募资来源，如果难度不大，他们可能会因为限制因素而不考虑引导基金。”

来源：科创板日报