GP请注意：中基协提醒您开通投资者查询账号

信披系统投资者查询账号，各位GP都开通了吗？

3月18日，中基协通过AMBERS系统发布《关于再次敦促私募基金管理人开通投资者查询账号的温馨提示》，并向各家管理人发送邮件通知。

中基协表示，协会将自2021年二季度（4月初）起在官网和私募基金管理人信息公示平台、私募基金信息公示平台公示每家管理人整体的投资者查询账号开立率及单只私募基金的投资者查询账号开立率。

同时，相关数据将被纳入协会私募基金管理人会员信用信息报告指标体系，并与私募基金备案分道制安排相关联。

因此，协会再次敦促各管理人尽快为投资者在私募基金信息披露备份系统中开通投资者查询账号并持续做好与投资者沟通工作，及时解决投资者在系统登录、报告查阅时遇到的问题。

2月9日，中基协曾发布《关于加强私募基金信息报送自律管理与优化行业服务的通知》，要求管理人对照持续更新的《私募基金信息报送常见问题示例说明》进行自查、及时整改。而今，又再次邮件提醒各位管理人开通信披系统投资者查询账号——许多GP可能有疑问：投资者查询账号是必须开的吗？

据中基协《关于加强私募基金信息报送自律管理与优化行业服务的通知》要求，管理人应当负责信披备份系统投资者查询账号的维护和管理工作，及时办理账号的开立、启用、修改和关闭。也就是说，开通投资者查询账号属于义务性规范，是各家GP必须要进行的工作。

2020年2月14日，中基协正式上线私募基金信息披露备份系统投资者定向披露功能，增加了投资者登录查询端口，私募基金投资者可以通过信披备份系统查看其购买私募基金的信息披露报告。

根据中基协通知要求，私募基金管理人是信披备份系统定向披露功能的第一责任主体，负责信披备份系统定向披露功能投资者查询账号（简称“投资者查询账号”）日常维护及管理工作，包括投资者查询账号开立、启用、修改和关闭等。

私募基金的信息披露只面向特定人群。基金业协会提供定向通道，面向在协会备案的私募管理人的现有投资者，方便他们查询所投资基金。

中基协相关人士曾表示，这项功能的上线是基于整个私募基金管理框架下，投资者与基金管理人之间的一个市场化制衡机制，通过技术手段和备份查询机制，给私募基金投资者一个信息查询平台，保护投资者的知情权，也是夯实基金管理人持续向投资者信息披露的责任。

事实上，因私募基金的非公开募集与披露等特质，致使私募基金管理人与投资者之间往往存在信息不对称的问题。

“私募行业有时候会出现私募机构给投资者的信息和在协会备案信息不一致的情况，同时还有一些投资者不知道可以向私募机构索要相关产品的报告。”一位接近中基协人士称，“这些现象对私募机构投资者的知情权带来了影响”。

从监管层面来看，2021年，中国私募基金行业真正进入了“严监管之年”。

今年1月8日，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（以下简称《规定》），并明确表示，私募基金行业在快速发展的同时，也伴随着各种乱象，包括公开或者变相公开募集资金、规避合格投资者要求、不履行登记备案义务、资金池运作、利益输送等，甚至出现侵占、挪用基金财产、非法集资等严重侵害投资者利益的违法违规行为，行业风险逐步显现。

公开数据显示，截至2021年2月末，存续私募基金管理人旗下管理基金规模达到17.16万亿元，环比增长0.61%，单月增长超千亿元。与此同时，存续私募基金管理人和管理基金数量也稳步提升至24623家和100768只，环比分别增长0.15%和1.81%。换句话说，在私募基金行业持续发展的背后，有越来越多的投资者将手中的资金投向这一投资品种，也就意味着，更多的投资金需要被保护。

本次中基协要求GP开通投资者查询账号，也是对投资者的保护措施之一。当然，想要保护好投资者的“荷包”，仅靠监管层一方的努力远远不够，投资者自身也需谨慎对待产品投资，尤其是面临大额的投资，更应仔细核对产品信息、在中基协的备案内容，以及后续的信息披露情况等。

春节后首个周五（2月19日），中基协连发7张“罚单”，其中也有私募股权、创业投资基金管理人。近日证监局也对GP们频频开出“罚单”，更是体现了监管层的治理决心。

总的来看，目前GP出现的违规情况集中在这几个问题：承诺本金不受损失及最低收益、重大信息未及时更新、全职员工过少、子公司办公场所不隔离、风控兼任两机构财务。

从重大信息更新层面来看，中基协此前早有规定，私募基金管理人应当于每年度结束后向中国证券投资基金业协会履行信息报送义务，向投资者履行信息披露义务。如果未依法履行信息季度、年度报送义务的，在完成相应整改要求之前需暂停受理产品备案申请；累计达两次的，列入异常经营机构名单并公示，整改完毕后六个月才能恢复正常状态。

可见，已有GP因信披问题被处罚，这也凸显了当下GP重视信息披露的重要性。

在私募基金监管日益趋严的背景下，尽管中基协尚未明确私募基金管理人为投资者开通投资者查询账号的期限及开通率要求，但是私募基金管理人有必要重视该项监管要求，尽早为投资者开通查询账号，防范可能的合规风险。

此外，投资者信披账号的开通率可能会影响管理人的信用评价以及产品的发行速度，并且如果开通率过低，协会也会在二季度公示。

关于私募管理人如何开通投资者查询账号，点击阅读原文，查看中基协此前发布的《私募基金信息披露备份系统定向披露功能常见问题解答》。

（金融小镇网整理自母基金研究中心）