深圳，正在打造风投创投高地

技创新是引领发展的第一动力。5月25日，深圳市地方金融监督管理局发布《深圳市关于金融支持科技创新的实施意见 （征求意见稿）》（下称《实施意见》），公开向社会征求意见。

《实施意见》包括完善科技金融服务体系、推动科技金融创新发展、支持风投创投集聚发展、强化资本市场枢纽功能、完善平台智库服务支撑等。在支持风投创投集聚发展方面，鼓励创投在深圳聚集，提出针对性措施解决“募投管退”难点痛点，建立联通风投创投机构与科技创新项目的对接机制，完善一体化的创业投资项目服务体系，引导风投创投机构支持“20+8”产业集群。

培育发展风投创投产业集群。进一步完善创业投资发展的法治环境，优化风投创投行业的市场准入和治理机制。深入实施促进风投创投高质量发展政策，扶持重点机构发展，对于符合条件的创投风投机构给予扶持奖励。鼓励各区根据实际情况设立、参与天使投资引导基金。扩大外商投资股权投资企业（QFLP）试点，深化合格境内投资者境外投资（QDIE）试点。依托福田区香蜜湖产融创新上市加速器及香蜜湖国际风投创投街区建设契机，聚集国际国内知名创投风投机构，形成创新资本加速聚集新高地。充分利用河套深港科技创新合作区、前海深港现代服务业合作区等跨境金融优势，促进深港风投创投联动发展。

优化“募投管退”全链条发展。支持保险资金、家族财富公司、产业链龙头企业等社会资本参与创业投资，鼓励保险资金依法依规扩大股权投资比例。积极争取国家级、省级产业基金的配套资源，打造全产业链的产业集群发展生态。鼓励社会资本设立私募股权二级市场基金（S基金）。探索依托前海股权交易中心、科技成果和知识产权交易中心等平台开展私募股权和创业投资份额转让试点，建设私募股权和创业投资二级交易市场，拓宽行业退出渠道。

创新产融对接机制。建立联通风投创投机构与科技创新项目的对接机制，完善一体化的创业投资项目服务体系。支持深圳市有条件的产业集团与风投创投机构对接，打通产业链创新成果转化渠道。引导风投创投机构重点支持深圳市“20+8”产业集群，加强与河套深港科技创新合作区、光明科学城、西丽湖国际科教城、大运深港国际科教城以及深圳高新区等重点区域合作，支持鹏城实验室、深圳湾实验室、国家第三代半导体技术创新中心、国家5G中高频器件创新中心、高性能医疗器械创新中心等创新平台的科技成果转化落地。

在强化资本市场枢纽功能方面，从支持深交所建设包容高效的创新市场体系、塑造高水平的创新资本循环机制和创新特色的全球资产配置平台等方面提出了详细创新举措和做法，并且针对性提出要求强化上市培训辅导、实施企业上市梯度培育，加强分类指导、整合资源为拟上市企业赋能、解决上市前有关问题等详细做法和具体举措。

建设优质创新资本中心和世界一流交易所。支持深圳证券交易所建设更加包容高效的创新支持市场体系，全面实行股票发行注册制，持续完善创业板注册制试点安排，优化创新企业境内发行上市制度，完善创新企业上市培育体系。支持深圳证券交易所塑造高水平创新资本循环机制，完善再融资、并购重组和减持等基础制度，畅通多元化退出渠道，推动更多长期资金入市。

实施“星耀鹏城”上市培育行动计划。深入推进企业上市发展“星耀鹏城”行动，打造具有深圳特色的地方上市培育品牌工程。强化全市上市培育工作协调机制，搭建“星耀鹏城”企业上市一站式服务平台。建立企业上市数据库，不断完善数据库功能。强化上市培训辅导，实施企业上市梯度培育，加强分类指导和统筹领导，整合资源为拟上市企业赋能。完善企业上市协调机制，进一步加大协调服务力度，切实解决上市前有关问题。支持科创企业开展海外融资和境外并购业务，引进海外技术。

打造创投名片

为打造好创投这张名片，深圳创造性地设立了“深圳创投日”活动。自2022年11月以来，“深圳创投日”已走进南山区、龙岗区、福田区、罗湖区、坪山区、光明区、龙华区，为企业和创投机构搭桥，为深圳招商提供新思路。据悉，“深圳创投日”累计实现超816亿元的重大基金签约。根据深圳市政府官网信息，对各区情况进行汇总。

2022年11月走进南山区：促成446亿元项目签约，吸引600家机构参与；深交所科技成果与知识产权交易中心揭牌。

2022年12月走进龙岗区：深圳首支“20+8”战略性新兴产业专项子基金——工业软件基金正式落地龙岗，首期规模21亿元，投资方向涉及软件与信息服务产业。

2022年1月走进发福田区：启动全国首个上市公司产业投资（CVC）创新中心建设；引进首个中东基金落地深圳。

2023年2月走进罗湖区：签约6支产业基金，总规模逾260亿元，涵盖智慧物流、智能制造、生物医药、科技创新等领域。

2023年3月走进坪山区：新能源汽车、生物医药两支规模各50亿元的产业基金落户坪山，将分别重点针对其特定的产业集群领域进行投资。

2023年4月走进光明区：发布最具投资价值企业库（首批），光明科学城创投联盟正式发起，清科首份中国股权投资机构ESG报告及榜单重磅发布。

2023年5月走进龙华区：8个重大基金项目签约落地，总规模达116亿元；深圳首次向创投项目企业发放数字人民币贷款。

政策“组合拳”保驾护航

“深圳创投日”活动为深圳构建了创投生态链，深圳市、区也出台政策，为风投创投集聚发展提供政策保障。

2023年1月，深圳市地方金融监督管理局出台《关于加快建设深圳国际财富管理中心的意见》，要求促进私募基金集聚发展。

支持大中型科技企业设立企业风险投资基金（CVC基金），符合条件的CVC基金可享受股权投资、创业投资企业投资贡献奖励、退出投资收益奖励、投早投小投科技奖励、购房租房补贴等政策。支持设立市场化私募股权投资二级市场基金（S基金），探索推动私募投资基金份额转让市场建设，畅通私募创投基金退出渠道。推动私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点落地，支持私募基金行业服务实体经济。对优质合规的私募股权创投基金、私募证券投资基金管理人探索建立工商登记“绿色通道”，打造私募基金行业高地。

2022年4月，深圳市地方金融监督管理局发布《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》，包括鼓励各类市场主体在深发展，即吸引风投创投机构在深落户、扶持重点风投创投机构发展、引导风投创投投早投小投科技、激发天使投资活力等措施；推动募投管退联动发展，即高品质规划国际风投创投集聚区、拓宽募资对接渠道、丰富退出渠道、畅通创新产业投资渠道、有序推动创新开放、优化政府基金管理体系。

2023年2月，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局和广东省人民政府联合发布《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》（下称《意见》）。依托前海合作区加强深港金融合作，进一步发挥香港国际金融中心作用，聚焦资金要素的跨境自由流动，推动实现更高水平的资本项目开放，促进深港两地之间金融服务业的开放与联通。逐步构建与国际接轨的金融规则体系，打造市场化、法治化、国际化的金融环境。

有序探索深港私募通机制。允许前海合作区面向香港开展跨境双向股权投资便利化试点，简化申办流程，进一步拓展投资范围，探索降低香港投资者准入要求。支持深港创业投资基金、私募股权投资基金在前海合作区联动发展。

2022年12月，在第二十二届中国股权投资年度论坛上，深圳市南山区发布《南山区促进风投创投产业发展专项扶持措施》（下称《措施》）。《措施》支持范围包括落户奖励、经营贡献奖励、人才团队奖励、项目投资奖励、S基金运营支持、外商投资试点奖励、政策性担保支持、办公用房租赁补贴、办公用房购置补贴、行业活动奖励、招商引荐奖励等。

在创投机构落户奖励方面，《措施》规定，对新引进的实际管理规模超过5亿元的风投创投机构、且托管在南山区金融机构的，最高按照实缴规模的1%，给予最高5000万元落户奖励。对落户西丽湖国际科教城的，实际管理规模超过1亿元且托管在南山区金融机构的，最高按照实缴资金规模的2%给予最高1亿元落户奖励。

在奖励项目投资方面，《措施》规定，对投资南山区企业（含外地迁入）1年以上的风投创投机构，根据其实际投资南山区企业的累计金额，每投资5000万元给予最高100万元的项目投资奖励，单个项目最高奖励200万元，每家企业每年最高奖励1000万元。对投资辖区内种子期、初创期科技企业的辖区内风投创投机构，按照上年度实际投资额最高10%给予资助，单个项目最高资助100万元，每家机构每年最高资助500万元。

2022年9月，福田区印发《深圳市福田区促进科创金融深度融合发展若干意见》，强化金融对福田区建设具有世界影响力中央创新区的支撑作用，打造科创金融示范区。

打造科技创新资本新高地。通过政府引导、市场培育等方式，搭建覆盖天使投资、风险投资、股权投资、并购投资等在内的完整科创金融服务体系，建立覆盖种子期投资、天使投资、风险投资、并购重组投资的科创基金体系，培育打造一批特色硬核科技创新产业。

建设香蜜湖国际风投创投街区。稳步推进国际风投创投中心（深铁置业大厦）建设，打造香蜜湖国际风投创投街区，聚集国际国内知名创投风投机构，推动创投行业加大对科技创新的支持力度。鼓励社会资本设立创业投资、天使投资基金，加大科技创新成果全生命周期投入力度，助力科创企业直接融资，逐步打造粤港澳大湾区直接融资中心。

完善政府引导基金体制机制。发挥引导基金的杠杆作用，有效引导及带动风投创投机构投资福田辖区内初创期、早中期科技型企业。探索引导基金直投与产业资金扶持的联动机制，构建多层次的投后服务体系，强化引导基金绩效管理，进一步优化引导基金运作机制。

在深圳这片创投沃土上，不仅涌现了大量优质本土企业，也吸引无数创投机构落户深圳，支持“20+8”产业集群，共同推动深圳经济高质量发展。