备案数下降98.6%！私募新规落地首月威力惊人

5月正式过去，在股票市场上月末上证跌破3200似乎预示大A“五穷六绝”的谚语即将上演，而上个月私募基金在中基协的备案数下滑得更是令人瞠目结舌：据中基协官网统计，整个五月首次提交登记备案的私募机构有19家，仅有2家私募基金备案成功，而4月份这个数字为143家，堪称“跳崖式”下跌。

据统计，5月份私募基金备案成功备案数环比下降98.6%，这一切应该都“归功于”今年5月1日正式实行的私募新规——《私募投资基金登记备案办法》，被业界称为“史上最严新规”。早在2月份私募备案“新规”内容公布以来，一直到4月28日中基协发布的《私募证券投资基金运作指引》，字里行间透露的都是“扶优限劣”、“强监管，严要求”：明确单只私募基金实缴资本不低于1000万元、投资者锁定期不少于6个月；同时在投资方面，对股票、债券、衍生品等都有比例规定，限制了杠杆比例等。

这些限制尤其是对于实缴资本的要求对于当前良莠不齐鱼龙混杂的私募基金市场而言，必定是一次大筛选和大洗牌。从理性上讲，短期内可能挤压部分募资能力不够、投资能力欠缺、小微产品居多的管理人的生存空间，但从长期来看，将有助于推动私募行业的健康发展。与此同时，私募基金存续要求的提高大大打击了私募“壳”的贩卖，微型基、迷你基难以为继。

再回过头看新规落地的5月份，总共备案成功的2家私募基金均为股权类，为一家创投基金和一家私募股权基金，分别是聚海（北京）创业投资管理有限公司、浙江金投鼎新私募基金管理有限公司。证券类基金5月私募备案零新增，创下了2014年私募登记备案以来的“最惨”纪录。

究其原因，除却上述的新规威力显著以外，也有很大可能是原先已经做好备案准备的私募公司需要重新根据《办法》的要求，重新修正登记备案资料。这在客观上也是拉长了备案周期、延后了备案进度，所以出现新规落地首月“轮空”的场面。

在拔高准入门槛的同时监管机构也加大力度出清“伪私募、乱私募”，并加强了行业监管力度。据中基协官网显示，今年以来，已有1837家私募基金管理人注销，其中，协会注销占绝大多数。从年度数据来看，今年以来被中基协注销的私募数量也创出了历史新高。特别是1月20日，中基协一连披露了1449条私募注销的公示信息，其中协会注销的私募基金高达1445家。同时多地证监局组织辖区私募基金管理人开展2023年私募投资基金自查工作，以及现场检查，进一步加强私募投资基金监管。

这次私募备案新规的威力恐怖如斯，落地首月这种表现让行业所有人都始料未及，新规和中基协这波“两头堵”的操作势必加剧行业生态马太效应。挤出势单力薄的小私募以及“伪私募”，并且抓牢对全行业的监察，驱使资金集中流向更有能力规模更大更加正规的私募机构，是有利于行业生态正向发展的。根据2021年的数据美国私募基金管理人总数为3389家，总资产规模为18.0万亿美元；而我国截止到4月份私募基金管理人数量为22270家，总资产规模为13.77亿人民币。我国私募行业的发展，任重而道远。