股权转让退出的缴税与资金分配（单一核算）

　　本期预览

　　缴税计算

　　001 印花税

　　《股权转让协议》属产权转移书据中的股权转让书据，协议签署后即产生纳税义务

　　按期申报的小伙伴们别忘记下期申报，按次申报的小伙伴们在签署日申报，否则会产生滞纳金(别问胖达怎么知道的哈)

　　印花税税率万分之五，小规模纳税人享受减半的税收优惠即万分之二点五

　　注意先缴纳印花税，之后再进行分配。若印花税实缴跟应缴不同，会导致最后计算出的可分配金额有差异

　　002 增值税

　　被投资企业（如未上市）的股权转让不属于“金融产品转让”，无需缴纳增值税

　　比较有争议的部分是股权回购是否属于“明(名)股实债”，若被判定为明股实债则需要按照“金融服务”中的“贷款服务”税目来缴纳增值税，我们倾向于股权回购不是“明(名)股实债”，无需缴纳增值税，以下为判断依据，仍需以主管税务专管员口径为准。

　　判断依据：中国证券投资基金业协会在《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号——私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》中认为：“名股实债，是指投资回报不与被投资企业的经营业绩挂钩，不是根据企业的投资收益或亏损进行分配，而是向投资者提供保本保收益承诺，根据约定定期向投资者支付固定收益，并在满足特定条件后由被投资企业赎回股权或者偿还本息的投资方式，常见形式包括回购、第三方收购、对赌、定期分红等。”

　　003 所得税

　　1.本次股转相关合理费用确认

　　合理费用H = 股权转让印花税 + 股权评估费等其他相关费用

　　2. 本次股转股权溢价确认

　　2.1 计算依据

　　财税【2019】8号文第三款第一条明确指出：“(一)股权转让所得。单个投资项目的股权转让所得，按年度股权转让收入扣除对应股权原值和转让环节合理费用后的余额计算”。

　　资金分配

　　001 计算

　　可分配金额 = 股权转让款 — 合理费用 — 预留所得税

　　合理费用是否要从本次分配金额中扣除，根据《基金合同》约定具体来看，若未约定清晰的，管理人有一定的裁量权