除证监局外，上交所也在进行私募管理人上门检查？

对于私募打新，上交所确实会进行上门检查，2021年，上交所就对科创板打新的私募管理人进行检查，并因此处罚了6家私募管理人，处罚的原因有哪些？

如询价环节报价由一名投资人员完成，报价评估、决策等程序履行情况存在缺失；

如在参与询价过程中，内部研究不充分，定价模型不完备，定价过程存在依据不足、凭借主观经验判断等情况，定价结果存在一定随意性；

如在询价当日未对报价相关人员的通讯设备进行管控，存在价格等关键信息泄露等风险。

上交所成立专项检查小组，上交所已针对网下投资者报价异常行为，建立了常态化的监督检查机制：

（一）对报价行为进行动态监测，对行为异常的机构进行不定期约谈、调研，强化监管要求；

（二）对报价明细数据进行定期分析、排查，对报价一致性较高的投资者或行业影响力较大的投资者，开展约见谈话或现场检查，规范报价行为；

（三）加强与中证协监管协作，形成工作合力，根据各自监管职责，对网下投资者报价违规行为依法从严监管。

根据中证协制定的《首次公开发行证券网下投资者管理规则》等自律规则私募管理人打新要求包括基本条件和私募机构还应满足的条件。

（一）具丰富的上海市场和深圳市场证券投资交易经验，应依法设立、持续经营时间达到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上，且具有上海市场和深圳市场证券交易记录。经行政许可从事证券、基金、期货、保险、信托等金融业务的专业机构投资者可不受上述限制；

（二）具有良好的信用记录，最近十二个月未受到刑事处罚、未因重大清法清规行为被相关监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被相关自律组织采现纪律处分措施，最近二十六个月内被相关自律组织采取书面自律管理措施满三次，投资者能够证明所受处罚业务与证券投资业务、受托投资管理业务互相厚离的除外；

（三）具备专业证券研究定价能力，应具有科学合的估值定价模型、完善的定价决制度，能够自主作出投资决策，从事营发证券研究和投资的人员应具备两年（含）以上权益类资产研究或权带类、混合类产品投资管理经验；

（四）具备必要的合规风控能力，应依法合规展业，将参与首发业券网下询价和配售业务的、整本合规风控体系，并指定专门人员加强合规信理和风险地制。首发证券网下间价和配售业务合规管理人员应具备两年（含）以上金融合规管理工作经验，并具法律、金融等相关专业本科以上学或通过国家统一法律职业资格考试；

（五）具备较强的风险承受能力，能够独立承担投资风险。一般机构投资者的风险承受能力等级应为C4级（含）以上；

（六）具有开展首发证券网下询价和配售业务独立性，能够独立开展首发证券研究定价、网下询价与申购业务；

（七）建立完善的参与首发证券网下询价和配售业务制度和机制，包括但不限于内部控制、投资研究、定价决策、报价电购、通讯设备管控等制度机制；

（八）监管部门和协会要求的其他条件。

（一）在中基协完成登记，且持续符合基金业协会登记条件；

（二）具备一定的资产管理实力，其理的在基金业协会备案的产品总规模最近两个季度应均为10亿元（含）以上，且近三年理的产品中至少有一只存续期两年（含）以上的产品；

（三）监管部门和协会要求的其他条件。

网下投资者参与首发证券网下询价和配售业务有关文件和资料的保存期限不得少于二十年。

同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过3个，且最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%。

对于私募管理人来说，在网下打新过程中，应当诚实守信，严格遵守法律法规，不得进行利益输送或者谋取不当利益，并做好内控制度的建设。