9000亿汉领资本，来上海募人民币了

　　汉领(上海)私募基金管理有限公司已正式完成备案登记，业务类型为“私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金、创业投资类FOF基金”。

　　而背后基金管理人，正是汉领资本Hamilton Lane。1991年成立于美国费城，汉领资本至今执掌约9030亿美元资产(约6.5万亿人民币)，是全球最大的私募股权投资机构之一。2022年，汉领资本成为上海第一家通过QFLP设立的S基金，去年上海办公室开始运营。

　　此前，汉领资本亚太投资联席主管、董事总经理夏明晨曾透露，汉领资本看好中国境内投资市场，正在部署境内人民币基金。如今，新私募基金公司落地上海，也许人民币基金将很快亮相。

　　PE豪门落地上海了

　　正募集人民币

　　这一切早有端倪。

　　今年2月，有消息称汉领资本计划筹集首支人民币S基金，预计在今年年底完成。根据Secondaries Investor报道，汉领资本人民币基金将瞄准中国的LP群体，包括银行、保险公司、家族办公室和其他金融机构，但规模尚未最终确定。

　　最新进展是，汉领(上海)私募基金管理有限公司已正式完成备案登记。投资界了解到，该主体成立于2022年9月，由汉领资本100%持股，注册地址位于上海市浦东新区，注册资本2000万元。

　　公示信息显示，企业性质为外商独资企业，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人，管理规模区间为0-5亿元。

　　当前全职员工8人，其中法定代表人、总经理夏明晨早年间曾供职于东京海上资产管理等机构，2014年加入汉领资本，担任基金投资部董事总经理及亚太投资联席主管，目前领导上海办公室的业务发展。

　　另外，合规风控负责人王秋然，曾先后任职于美国博申律师事务所、北京市汉坤律师事务所上海分所、北京金星云创信息科技有限公司等，2023年1月加入汉领。

　　这一幕酝酿已久。

　　早在2022年5月，汉领资本宣布获得上海市QFLP(合格境外有限合伙人)试点资格，成为上海市第一家通过QFLP设立的S基金。

　　所谓QFLP是指境外机构投资者在通过资格审批和其外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于国内的PE(私募股权投资)以及VC(风险投资)市场。通俗地说，用境外资金，投国内。

　　彼时夏明晨就曾透露，除了利用QFLP试点资质进行人民币基金的投资外，后续还将进行基金管理人的登记，完成后可向境内投资人募资设立人民币基金。如今，脚步越来越近了。

　　管理9000亿美元，上海办公室已启用

　　这是一家老牌PE豪门。

　　三十多年前，Leslie Brun创立汉领资本，从服务养老基金起家。不过，他于2005年离开了汉领资本，后来则由1993年加入公司的Mario Giannini掌舵。几乎同时期，汉领资本发起第一支S基金——Hamilton Lane Secondary Fund，规模为3.6亿美元。

　　相比黑石、KKR等巨头，汉领资本在国内的知名度并不算高。成立至今，这家老牌PE在北美、欧洲、亚太和中东设有办事处，拥有近700名专业人士。

　　同时，资产管理规模增长凶猛。官网显示，截至2023年12月31日，汉领资本总管理资产约为9030亿美元(约6.5万亿元人民币)，其中包括1200亿美元的全权委托资产和近7830亿美元的非全权委托资产。

　　而S基金正是汉领资本的重要投资业务。截止到2023年12月底，汉领资本在全球范围内总计完成了370多宗S交易，旗下共有5期S基金，总规模近80亿美元。

　　2021年，汉领资本推出第六支S基金Hamilton Lane Secondary Fund VI，目标规模是 50 亿美元。今年2月，汉领资本联合首席执行官Erik Hirsch在一次电话会议上透露，迄今该基金已募集了35亿美元。

　　我们把视线拉回国内，汉领资本在华布局最早可追溯至2007年。在很长一段时间里，汉领资本以LP的身份布局了众多活跃在中国的美元基金，相当低调。

　　直至近年，这支团队密集出现。2020年年2月，君联资本对外宣布完成2亿美元接续基金交易，该交易正是由汉领资本领投。一年后，汉领资本再次联合领投君联资本2.7亿美元医疗续期基金。

　　印象深刻的是2023年，汉领资本宣布上海办公室正式开始运营，凸显了公司对于亚太区域业务发展的决心。而上海办公室也是汉领资本继香港、首尔、新加坡、悉尼和东京之后在亚太地区的第六个办公室。

　　彼时，汉领资本副董事长和亚洲业务负责人Juan Delgado-Moreira表示：“我非常高兴看到上海办公室成功开设，感谢参加筹备工作的团队和同事为此付出的努力并对他们表示祝贺。中国作为全球第二大经济体，同时也是亚洲最大的私募市场。我们对亚太地区的资本市场发展和投资机会长期保持信心，上海办公室的成立一定会进一步促进汉领资本中国业务的发展，加强我们在该区域的领先地位。”

　　从黑石到KKR

　　他们在上海开启新征程

　　“汉领资本看好中国境内投资市场，在现有上海QFLP设立的S基金之外，同时在部署境内人民币基金，致力发掘高潜力的价值创造投资机会，并为境内投资者提供多元化的中长期价值创造机会。”

　　这是去年11月在中国(上海)自由贸易试验区建设10周年主题论坛上，夏明晨谈到汉领资本在中国投资市场的最新进展。言语之间，透露着汉领资本继续拓展在中国境内业务的决心。

　　汉领资本并非个例。最近我们看到：一批外资PE纷纷注册新私募公司落地上海，开启新业务。

　　印象最为深刻的莫过于KKR。今年3月初，KKR为实际控制人的开德私募基金管理(上海)有限公司在中基协完成备案登记，业务类型与汉领资本一样，为“私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金、创业投资类FOF基金”。

　　投资界获悉，KKR新私募基金公司已于近日在沪开业，新办公室位于上海兴业太古汇中心一座42层。其实早在2017年，KKR上海办公室就已经启用，目前就在此次新办公室的楼上，那是KKR继北京和香港之后在大中华区开设的第三个办公室。

　　与KKR同一天完成登记的，还有全球投资巨头博枫Brookfield旗下的全资私募子公司——博枫(上海)私募基金管理有限公司。外界可能对博枫还比较陌生，这是一家在中国颇为活跃的隐秘资管巨头，坐拥9000亿美元资产管理规模。

　　官网显示，博枫是全球规模最大的另类资产管理公司之一，专注于房地产、基础设施、可再生能源以及私募股权领域，2022年曾以LP身份出资红杉中国新基建基金(SCIF)，轰动一时。

　　当然还有黑石。去年8月，黑石集团(香港)有限公司旗下全资子公司黑石(上海)私募基金管理有限公司在中基协完成登记。我们也发现，黑石在顺利拿下QDLP额度后，其在上海的办公室也做了进一步空间扩充，为在华开展新业务而准备。

　　毗邻上海，苏州也迎来了一家老牌PE——太盟投资PAG，已于今年2月将中国总部落户在苏州。

　　如此种种，是外资PE面对新环境的重要调整。不论是注册备案新的私募基金，还是开展中国办事处，亦或是筹备募集首支人民币基金，这些都是他们在中国探索新业务的路径。

　　人来人往，潮起潮落。走过中国创投波澜壮阔的岁月，这群远道而来的外资机构不约而同地调整自身姿势，走向下一段征程。

来源：投资界