没想到这个地级市，已逐渐成为VC/PE首选落地城市之一！

君到姑苏见，人家尽枕河。

这座江南水乡、小桥流水、诗情画意的城市，已悄然成为VC/PE 首选落地城市之一。

01创投圈新晋“网红城市”

6月11日，中信集团与苏州市人民政府签署战略合作框架协议。中信银行、中信证券、中信建投证券、中信医疗基金、中信资本等子公司与吴江区、相城区政府、市科技局、高新区管委会及元禾控股等分别签署10个子协议。

中信资本分别与苏州工业园区、相城区及元禾控股签订战略合作协议。其中，中信资本将与元禾控股在股权投资方面加强进一步合作。

本次中信集团与苏州市人民政府签署战略合作框架协议，也意味着了苏州在资本招商上又有了新进展。

今年以来，苏州在吸引创投方面不遗余力地布局。

1月4日，苏州打响了2021天使母基金第一枪——苏州市天使投资引导基金揭牌，基金由市本级和各市、区共同出资设立，基金规模达60亿元，将为种子期、初创期科技型企业发展注入优质“资本活水”。

5月初，苏州市人民政府印发《关于促进苏州股权投资持续高质量发展的若干措施》（以下简称《若干措施》），致力于打造股权投资集聚区：

此外，《若干措施》还指出，要完善私募基金募投管退环境，包括拓宽市场化募资渠道（支持股权投资机构通过发行债券、并购重组、开展管理费和预期分红资产证券化业务等方式拓宽融资渠道，争取银行机构投贷联动试点，鼓励保险资金依规扩大股权投资比例）、推进国际化资本对接（积极争取QFLP外汇管理改革试点政策、QDLP试点政策等落地苏州）、发挥政府引导基金作用、优化苏州股权融资服务平台功能、畅通创新产业投资渠道、丰富投资退出渠道（加快培育S基金领域头部机构，积极争取设立江苏股权交易中心苏州子公司，为下一步开展股权投资基金份额转让（S份额）搭建平台）等等。

在5月8日的苏州国际股权投资高峰论坛上，5批次共26只基金签约，涉及苏州天使母基金、乡村振兴基金、产业专项基金、母基金、苏州自贸片区QFLP基金等，签约总金额超600亿元。

值得关注的是，从正式成立至今，苏州天使母基金运行还不到半年，就交出了一份令人惊艳的“成绩单”：截至5月底，共有22支子基金通过投决，子基金总规模近60亿元，投资行业均为苏州市重点关注的战略性新兴产业。

在“苏州国际股权投资高峰论坛”上，11家落地子基金作为子基金代表与苏州天使母基金进行集中签约。据了解，首批子基金11家，涵盖数字经济、生物医药、软件与半导体、先进制造等领域，落地区域覆盖常熟市、吴江区、吴中区、苏州高新区、苏州工业园区等5个板块。

从苏州天使母基金目前已经投决通过的22支子基金来看，子基金所在投资机构的行业影响力较大，8家为国内头部机构，其中包括国内著名的头部创投机构嘉兴蓝驰投资管理有限公司，还有6家机构的历史投资业绩十分优异，且对苏州的返投能力强，广受市场化母基金及上市公司的追捧。此外，投资机构中有13家为外地机构，其中有6家为首次在苏州设立基金。

“6月份将再开展一批子基金的签约，基本实现全市板块的全覆盖，”苏州天使创业投资基金管理有限公司总经理朱巍介绍，到今年底，基金管理团队预计完成子基金决策超30支，投资金额约30亿元，相关子基金总规模近100亿元。

“为大力推动创新创业与经济社会的深度融合，加快苏州市初创期中小企业和项目的成长速度，苏州天使母基金谋划了不少创新举措。”苏州市财政局相关负责人介绍，根据子基金返投情况，采用积极、有力的分档让利标准，引导各类社会资本、龙头企业投向天使企业和项目，集中力量助推苏州优势产业升级。

同时，为最大限度激发社会创新创业活力，苏州天使母基金还创新设置容错机制，在运营管理中，如果出现未能实现预期目标或偏差失误的情况，对符合苏州天使母基金管理办法规定的情形，可给予免责或从轻、减轻定责，促进天使投资生态圈的完善与天使投资行业的良性发展。

由此看来，苏州已经是创投圈新晋“网红城市”。截至5月初，苏州共登记私募基金管理人429家，备案私募基金产品1580只，管理基金总规模超4000亿元。

02风险投资的热土

不只是今年大力度支持股权投资发展，苏州一直以来就是全国风险投资的热土。

中国第一只市场化运作的股权投资母基金：元禾辰坤母基金就诞生于此，这里也集聚了许多业内耳熟能详的知名母基金——苏州工业园区创业投资引导基金、相城母基金、苏州国发创投、苏民投、苏州吴江东方国资……根据母基金研究中心最新发布的《2020中国母基金全景报告》，总部位于苏州的母基金多达十余家，占整个江苏省母基金的三分之一还多。

2020年，继广东之后，江苏成为全国第二个GDP突破10万亿元的省份，“领头羊”苏州GDP突破2万亿元，“全国最强地级市”名不虚传。

作为中国重要的创新创业高地，苏州取得这样的成绩并不让人意外。

在疫情期间，苏州是打响支持中小企业第一枪的城市——早在2020年2月2日，便发布了《苏州市人民政府关于应对新型冠状病毒感染的肺炎病情支持中小企业共渡难关的十条政策意见》，支持中小企业共渡难关，效率之高居全国之首！

逆势上扬中，苏州的努力既轰轰烈烈、果敢锐利，又扎扎实实、筹谋周密。

资本，在这其中是最有力的推手。

去年1月，苏州工业园区管委会出台《关于推进苏州自贸片区金融开放创新的若干意见》，简称“金融16条”，特别提出要设立20亿元天使母基金和100亿元政府引导基金，加大创新支持力度。对符合条件的股权投资管理企业，给予总额3500万元的人才、项目引进和业务奖励以及办公补贴。

截至2020年二季度末，苏州市级共有15支政府产业引导基金，母基金共引导设立子基金45支，子基金投资企业近400家，直投基金投资企业超过100家，撬动社会资本后形成的投资总规模约为220亿元，放大财政资金超过12倍。支持创新产业发展引导基金发挥产业集聚功能，搭建国内优秀产业项目与苏州市的合作桥梁。

截止2020年10月底，苏州天使投资阶段参股立项子基金27个，拟募资总额133.21亿元，由政府基金作为“母基金”，已设立的24支天使投资子基金，募资总额31.57亿元，重点投资生物医药、人工智能、高端装备等战略性新兴产业。基金已投资项目182个，金额达到11.48亿元。

根据创客公社统计，2020年度苏州共有184个项目完成融资，融资事件205起，融资总额为165.64亿元（85起未透露金额的融资事件暂未统计）。

过去一年，苏州14家企业相继登陆科创板，平均不到2天就有1起融资事件发生，平均每起交易金额1.38亿元，超6成融资事件发生在苏州工业园区，184个公开融资的项目中48个融资金额在亿元及以上，18个项目连续完成2轮及以上融资，医疗健康领域融资额94.27亿元……

此前，在江苏省十三届人大四次会议上，省人大代表、省委书记、省人大常委会主任娄勤俭先后参加了徐州代表团、苏州代表团的审议。在徐州和苏州代表团，娄勤俭均提到了要“跳出来”，“突破地级市思维”，解放思想。他表示，地级市是一个行政等级，不能成为发展的能级限制。

娄勤俭还要求苏州要用好开放和创新“双引擎”，始终把实体经济作为发展的根基，牢牢把握开放这个“看家本领”，进一步发挥苏州创新主力军、开放先行军作用。

03以资本招商为产业发展引“活水”

在资本招商方面，继“合肥模式”之后，“苏州模式”也逐渐为人熟知。

苏州的各个市辖区也在股权投资方面持续发力，不得不提的就是苏州相城区。

据天眼查显示，落户在苏州相城的基金包括国新科创二期基金、君联资本、海松资本、智路资本、耀途资本、高特佳投资、君诚基金、清源投资、广发信德、厚生投资等投资机构旗下的基金。

苏州市相城区位于苏州市域地理中心，是上海、南京、杭州三大城市群的区域中心，也是京津冀、长三角、珠三角和长江经济带“三圈一带”的重要节点区域，在这片充满活力的热土，如今已然集聚起数字金融、智能车联网、工业互联网、先进材料、区块链、生物医药等“六大新经济产业”，究其发展与成长，离不开母基金发挥的作用。

2017年，相城发起设立了总规模100亿元的相城产业引导母基金。经过三年多的摸索，相城母基金在“市场化”和“产业引导”两方面寻找最佳结合点，探索出一条高效的政府引导基金管理之路。相城母基金首期30亿元已完成投资期投资工作，二期规模50亿元，于2021年正式开展投资工作。

相城母基金既投了许多深耕本地、重仓细分赛道的“小而优”基金（60%的子基金规模在5亿元以下），也积极参与具有影响力的大型产业基金，还投了“国家队”——相城金控的董事长陆志东曾向母基金研究中心介绍，去年9月在北京发布的总规模50亿元的国新科创二期基金，相城母基金正是该基金的LP之一。

陆志东表示，相城母基金累计已批复子基金38个，规模392.7亿元。

此外，苏州相城经济技术开发区漕湖资本投资有限公司（简称“漕湖资本”），在母基金行业中一直很低调，但却悄悄交出了并不“低调”的成绩单。

漕湖资本曾出资过国新科创二期基金、高特佳投资、硅谷天堂、清源投资、斐然资本、三行资本、智路资本、富丽投资、邦盛资本、卡贝基金、相誉鑫投资、金廪实投资、衡盈屹盛、衡盈易盛等近20家GP，出资金额达25亿元人民币。上文提到的总规模50亿的国新科创二期基金，正是落户在相城经开区。

要知道，很多母基金的规模都没有达到20亿，而漕湖资本作为苏州相城经济技术开发区的母基金，却已经出资了25亿，这不得不令人感叹相城经开区对于资本招商的重视程度。

18年前，经省政府批准，一周岁的苏州市相城区设立经济开发区，在工业经济相对滞后的苏州城北大地上拉开了工业强区的大幕；6年前，“一路飞奔”的相城经开区经国务院批准，晋升为国家级经济技术开发区。

如今，这方“振翅高飞”之地已以全国219家国家级经开区排名38位的优异成绩成为了相城经济“主战场”、科创“强引擎”。当初“摸着石头过河”的相城国家级经开区片区，已是新兴产业的集聚区、城市投资的新热土。

在不断引进企业和培育企业做大做强的同时，相城经济开发区在建区伊始就注重创新发展，加大政策引导和资金扶持力度，鼓励企业开展各类创新。正是这种正视短板、超前谋划的精神，造就了相城经开区“一路飞奔”的发展。

除相城外，作为苏州市主城区之一的吴江，也十分受资本青睐。

苏州湾东方创投基地作为吴江金融生态圈的载体，对于区域产业发展具有重要意义。截至2020年底，基地已注册入驻金融投资机构342家，其中包括东方国资、盛山资产、中银国际、君联资本、光大控股等在内。而在注册规模上，基地目前已超800亿元，包括直接管理母基金、合作管理母基金、联动母基金、政策性直投基金等配套基金在内。

众多投资机构集聚吴江，无不彰显了其在产业发展上的巨大潜力。而在东方国资董事长顾焱看来，吴江是“苏南模式”的典型代表，同样也是全国民营经济的“领头羊”，截至目前，吴江现有民营企业数量8万多家，对区域经济增长的贡献超过60%。吴江拥有一批具有竞争力的龙头企业，其中恒力、盛虹入选“世界500强”，数量占江苏全省的一半；除此之外，亨通、通鼎等4家企业入选“中国企业500强”，而包括永鼎在内的5家企业入选“中国民营企业500强”。

吴江是江苏的“南大门”，东临上海，西濒太湖，南近杭州，北依苏州主城区，是真正的城市核心地带。

东方国资是经江苏省人民政府核准、苏州市人民政府批准设立的国有独资公司，具有国有资产投资主体资格。公司成立于2001年11月，截止目前，注册资本36亿元，总资产117.32亿元。董事长顾焱曾坦言，东方国资作为一家“国字号”投资机构，本身就肩负着推动区域产业发展的使命。具体表现在相比于企业，东方国资更关注投资机构，将通过股权投资的方式引导投资机构入驻吴江，并借助多种有力措施助推投资机构发展；其次是挖掘和全力培育市场“新苗”，通过运作人才基金等方式，扶持“偏早偏小”企业茁壮成长，从而为区域产业发展提供源源不断的生命力。

对于投资机构的选择，东方国资制定了一套系统化的“准入机制”。董事长顾焱曾介绍，东方国资和投资机构的合作主要建立在成立产业子基金，共同推动区域产业发展，因此在投资机构的选择上，主要聚集于三大核心要素：一是投资机构品牌规范，有成功案例产出并且在行业有一定影响力；二是产业垂直度强，对于医疗健康某一领域有很强的专业性，能熟练握准行业发展逻辑；三是产业对口，投资机构所关注及擅长领域与吴江区域产业发展有较强的关联性。

金融小镇网认为，在资本招商“比学赶超”的路上，地方政府要发挥优势，补足短板，构筑起科创发展的独特竞争力，培育一批具有支撑的高成长性企业。在这方面，母基金作为股权投资行业的“源头活水”，是中小企业和创新型企业发展的关键推动力量。（金融小镇网整理自母基金，仅作为传播更多新闻资讯，如有侵权，请联系客服删除