深圳​升级双Q试点政策 助力打造国际风投创投中心

金融小镇网2月11日讯：作为全国9个QDIE/QDLP试点地区之一，同时兼具19个QFLP试点地区之一，深圳依托双Q试点，全面提升金融对外开放水平，奋力推进综改任务项目取得创新成果，努力推进高水平开放型金融制度引领示范。目前深圳市现有私募股权机构数量居全国第二、规模居全国第三，在境内拥有仅次于北京、上海的金融综合竞争力。

21世纪经济报道记者2月10日从深圳市金融局获悉，为立足经济全球化，主动融入国家开放大局，打通境内外资本双向“循环”渠道，深圳市地方金融监管局会同国家外汇管理局深圳市分局等相关部门，对2012年以来运行多年的深圳QFLP（外商投资股权投资企业）、QDIE（合格境内投资者境外投资）试点政策进行优化修订（下称“双Q试点政策”）,并于2021年初获国家外管局批准100亿美元的QDIE出境投资额度，属全国最高。

双Q新政全面升级、扩大金融开放融合度

据深圳市金融局介绍，目前，全国QFLP试点地区共19个，全国QDIE/QDLP试点地区共9个。与其他试点城市QDLP相比，深圳QDIE政策覆盖范围更广，除合格的私募机构外，还允许有实力、有条件的金融机构参与试点。多年来，深圳QFLP和QDIE工作平稳有序开展，已形成了一批具有特色优势和标杆效应的外商投资企业，对于吸引具有国际影响力的外商企业特别是港资企业来深集聚、支持深圳市经济社会发展发挥了重要作用。自2021年双Q新政实施以来，深圳市地方金融监督管理局会同国家外汇管理局深圳分局，在“促发展、防风险”的基础上，进一步放宽外商投资准入要求，扩大投资品种和范围，有序推进境内外资本双向流动。

与其他城市相比，双Q新政主要具有以下特点：

一是试点制度引领示范。与其他地区相比较，深圳市双Q试点政策具有准入宽松、架构丰富、投资领域广泛等特点，具有较高的开放度和可操作性，与地方实际结合紧密，外商投资和内资出境投资灵活方便，外汇、税务、金融监管服务相对专业成熟。除了最基本的“外资管外资”（即作为管理人的GP和被管理的LP都属外资）模式外，深圳市率先开放了“外资管内资”、“内资管外资”、“双GP”等模式，其他试点城市陆续效仿实施，已成为目前国内试点城市普遍适用模式。此外，深圳市作为全国仅有的9个QDIE/QDLP试点之一，与QFLP试点并行实施双Q试点政策，同一主体在我市可同时兼备双试点资格，不仅“引进来”外资，还方便了内资“走出去”。

二是试点规模国内领先。深圳市现有私募股权机构数量居全国第二、规模居全国第三，在境内拥有仅次于北京、上海的金融综合竞争力。凭借相对雄厚的市场基础，自2012年启动QFLP试点及2014年启动QDIE试点以来，深圳市共吸引外资企业设立QFLP管理企业171家，发起QFLP基金53家，基金规模75.5亿美元（单家企业最大规模为14亿美元），允许其投资境内实体产业股权投资项目以及定向增发、协议转让以及债券等投资；试点同意QDIE管理企业69家，出境投资总额度19.9亿美元，投资范围包括境外企业股权及境外二级证券市场，双Q整体规模远超大部分试点地区。

三是港资占据主体地位。得益于深港金融合作的深入发展，一批具有特色优势和标杆效应的港资股权投资企业入驻深圳市。171家外商投资股权投资管理企业中，属港资管理企业的共114家，占全市66.7%，涉及港资背景的两类QFLP试点企业总量占比约达80%。

四是发展和监管并重。较大的外资规模也提升了我市在金融风险管控上的难度，开放双Q试点以来，深圳市不可避免地累积了一些“空壳公司”、“僵尸企业”，有待清理。面对各类金融风险，我市审慎处理利用外资和安全审查的关系，不盲目追求“零门槛”、无条件准入、速批秒批，建立了由市地方金融监督管理局会同各部门各单位的联审监督机制，同时落实好试点企业和托管银行的信息报送制度，逐步构建规范标准、高效有序的外资私募基金治理体系，目前企业提交申请、各部门联合会商办理时间基本控制在20个工作日之内。

助力深圳打造湾区国际创业投资中心

全面升级双Q试点政策，对于助力深圳创建具有国际影响力的创业投资中心具有重要意义。

一是建设高水平资本开放门户枢纽。双Q试点政策升级畅通了深圳跨境资本股权投资双向通道，深化了深港金融合作，一批具有特色优势和标杆效应的港资股权投资企业入驻我市，有效拓展深港两地金融合作深度和广度。特别是QDIE试点作为深圳独有的试点政策，允许内外资持牌金融机构及其子公司、私募基金公司及其他适格主体（如信托）等申请试点资格，主体形式较其他城市的QDLP更多样。双Q试点政策的结合，大湾区内在打通了境内外双向股权投资渠道，试点企业更便捷地实现境内外资产投资配置，有效促进了资本要素在额度内跨境自由流动，推进我市投资规则与港澳国际私募基金规则衔接、接轨，丰富协同发展模式，在服务国家战略中探索制度性开放新路径。

二是助力深圳建设国际创投中心。深圳作为中国创投行业的重要策源地和聚集地，目前已构建科技与金融深度融合、产学研资有效对接、“创新+创业+创投”协同互动的良好格局，初步奠定了国内创业投资中心地位。在扩大国际影响力、提升国际创投地位方面，亟需发挥双Q政策“走出去”和“引进来”的优势作用趟出一条新路子，吸引国际头部资管机构入驻，推进深圳创投“国际化”。深圳双Q试点企业近九成注册于前海、福田，已产生国际风投机构聚集效应，将有力帮助深圳建设成为全球重要的国际风投创投中心和跨境股权投资枢纽。

三是推动新一轮科技创新、产业升级。创业投资是产业创新发展的重要资本力量，是促进科技创新成果转化的助推器。双Q试点营造了优良创业投资发展生态环境，推动创业投资双向开放，深圳已成立的QFLP试点企业投向集中于生物医药、高端制造、大消费、信息技术、新材料等前沿领域，可促进高尖端领域产业发展，带动产业新一轮的升级。同时，深圳市地方金融监管局会同相关单位鼓励引导QDIE试点企业投向境外高新技术产业、生物医药、高端制造等前沿领域，积极为深圳市引入优质项目资源。

来源：21经济网

金融小镇网（www.financetown.com.cn）声明本网站所收集的部分公开资料来源于互联网，转载的目的在于传递更多信息及用于网络分享，如您不希望作品出现在本站，可联系我们要求撤下您的作品。并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，也不构成任何其他建议。金融小镇网|创投小镇网是中企报集团旗下金融园区综合资讯平台，汇聚各省市金融小镇/创投小镇发展动态，聚焦金融、创投、私募等热点资讯，服务金融类投资类企业，免费提供入驻咨询、优惠政策申请服务！