证券期货经营机构私募资管产品备案月报（9月）

证券期货经营机构私募资管产品备案月报

（2020 年 9 月）

一、私募资管产品备案情况

2020 年 9 月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品 1401 只，设立规模 1181.31 亿元（见图 1）；当月备案的集合产品备案办理时间平均为 1.42 个工作日。

图 1 证券期货经营机构资管产品月度备案数量及规模趋势

从机构类型看，9 月备案私募资管产品数量最多的是证券公司及其资管子公司，备案产品设立规模最大的是基金子公司（见表 1）。证券公司私募子公司 9 月备案的 8 只私募基金中，7 只为合伙型基金，1 只为契约型基金。

从产品类型看，9 月备案的集合资管计划设立规模占比高于单一资管计划（见表 2）。

从投资类型看，9 月备案私募资管产品数量最多的是混合类，备案产品设立规模最大的是固定收益类（见表 3）。

自 2018 年 11 月以来，证券行业在纾解民营企业融资困境方面积极发挥作用。截至 2020 年 9 月底，共 75 家证券公司及私募子公司累计备案纾困产品228只，存续规模1320.10亿元，落地项目数量共计 415 个，项目规模 661.35 亿元。

二、私募资管产品存续情况

截至 2020 年 9 月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计 17.23 万亿元（不含社保基金、企业年金以及证券公司大集合），较上月底减少 3506 亿元，减幅 2.0%。（证券期货经营机构存续产品规模分布情况见图 2）

从产品类型看，存续产品以单一资产管理计划为主，规模占比高达 78.2%（见表 4）。

从产品管理方式看（不含证券公司私募子公司私募基金），通道类产品规模继续下降，主动管理类产品稳步增长。截至 2020 年 9 月底，通道类产品规模 7.23 万亿元，较上月底下降 6.0%；主动管理类产品规模 9.47 万亿元，较上月底增长 1.1%。

从投资类型看，固定收益类产品数量和规模均占据四类产品最大比例，混合类次之，商品及金融衍生品类产品数量和规模相对较小（见表 5）。

三、证券期货经营机构管理私募资管业务规模分布情况

截至 2020 年 9 月底，证券公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模 854 亿元，管理规模中位数 371 亿元；证券公司私募子公司平均管理私募基金 40 亿元，管理规模中位数 10 亿元；基金管理公司平均管理私募资管业务规模378 亿元，管理规模中位数 115 亿元；基金子公司平均管理私募资管业务规模 476 亿元，管理规模中位数 189 亿元；期货公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模 20 亿元，管理规模中位数 2 亿元。（证券期货经营机构管理私募资管业务规模分布情况见图 3 至图 7）

注：

[1]自 2020 年 1 月起，本文统计数据口径调整为：含证券公司私募子公司私募基金数据，不含证券公司管理的大集合产品，不含基金管理公司管理的社保基金与企业年金。文中涉及的历史数据也做了相应口径调整。

[2]设立规模指产品备案时的初始规模或募集规模，证券公司私募子公司私募基金指备案时的实缴规模。

[3]存续规模指当月末正在运作产品的资产净值，证券公司私募子公司私募基金存续规模指当月末实缴规模。由于统计时点后存在行业机构重报、修改数据等情况，环比中上月末存续规模可能会有调整。

[4]本文规模分布情况统计范围为：截至当月末有正在运作产品的证券期货经营机构。

[5]由于四舍五入原因，本文可能存在分项数据之和不等于合计数据的情形。

（金融小镇网转载自中国证券投资基金业协会官网）