北京私募股权行业利好政策频出 落地执行却困难重重

金融小镇网7月20日讯：日前,由北京市地方金融监督管理局,北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会,中国人民银行营业管理部,中国银行保险监督管理委员会北京监管局,中国证券监督管理委员会北京监管局,北京市海淀区人民政府联合制定的《关于对科技创新企业给予全链条金融支持的若干措施》正式发布,《措施》共7项、28条。

本次《措施》有多条私募股权行业利好规定,并再度提出引导长期资本加大对创投、S基金的投资力度,同时给予LP风险补贴。当前,政府引导基金和国资为我国一级市场上最大的资本供给,不过市场上依然缺少长期资本的参与。此次,北京将目标锁定在LP身上,希望通过对LP的直接补贴,进一步推动更加多元化的LP对创投基金的布局。

近10多年来,私募股权行业在助推经济发展、实现产业转型方面发挥着重要作用。为推动地方产业经济发展,各地也纷纷推出多项利好政策。然而,这些利好政策的实际落地情况如何呢?

近日,多名曾因政策利好,而在北京注册投资主体的LP公开表示:“以后自己做股权投资,将慎重选择投资主体的注册地,要不然可能会投资挣的钱还没有交的税多。北京的股权投资政策虽好,实际落地却太难。”

细究事情原委,多位曾主要在苏州或嘉兴等地注册投资主体,进行股权投资的LP表示,2009年时,曾看到北京市金融办发布了鼓励股权投资基金业发展的相关意见,并在文件中明确看到,针对投资的个税可以享受地方政策等规定。因此,在综

考虑北京的市场环境叠加政策优惠后,很多投资人在2010年前后决定在北京注册投资主体,做股权投资。

事实上,早在2009年,为支持北京市股权投资基金业发展,北京市金融办就研究制定了《关于促进股权投资基金业发展的意见》(北京金融办[2009]5号文)。其中,文件第四条明确提出:合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益,按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税,税率为20%。

“我们在北京注册后的几年里,股权投资行业蓬勃发展,我们所投的行业和所投项目质地好,企业发展迅速,陆续开始有项目IPO。这让很多人都觉得自己不仅抓住了投资机会,也赶上了政策红利。”其中一位投资人表示。

但没想到的是,2018年前后,多位因政策吸引,而在北京注册投资主体的投资人纷纷收到来自北京税务的稽查。稽查原因之一便是:北京金融办[2009]5号文属于地方性政府政策,稽查认为该政策违背了《征管法》第三条的规定,应予以纠正。因此要求按照5%-35%的超额累计税率补交个人所得税并交纳滞纳金。

“但细问不适用的具体原由,便也说不清到底是哪里不适用。但现在,我们不仅要面临重新核算补缴个税,还要缴纳滞纳金。我们也把事情反映到北京市金融办,希望金融办作为当初政策通知发布部门,可以出面和税务稽查沟通。但时至今日,4年多时间过去了,滞纳金像滚雪球一样越滚越大,甚至比税款都高。”其中一位投资人表示。

还有投资人戏称,以后再也不会在北京注册主体进行投资。“政策落实不下去,没得到应有的政策扶持,还得被罚款,真是得不偿失。”

近日,多位投资人表示,已经就以上事项致信北京金融办、北京市税务局等有关部门反映。等待答复的同时,也期待各个地方能不断完善相应政策的落实和落地,为各类正常、合规的投资经营活动创造更加友好的环境,共同助力实体经济更好的发展。

一位未透露姓名的私募基金公司高管表示,“北京本来拥有全国最多的知名PE、VC机构,合计管理规模应该也是全国最大的,但有一个现象就是大家很少把基金落地在北京,不仅仅是税收问题,在工商登记注册及便利性方面也非常不友好,北京能够注册基金和管理人的区域很少,甚至大部分行政区域不允许带“投资“字样的公司注册。在全国大力发展股权投资,吸引创投基金落地的环境下,本来拥有机构数量和人才高地的北京却拱手将市场机会让给其他省市,不得不说是北京的一个重大损失。”

来源：环球财富网

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