沈南鹏：今天，投资人要自己去组局

　　12月7日，由《中国企业家》杂志社主办的“2020（第十九届）中国企业领袖年会”在北京举行，红杉资本全球执行合伙人沈南鹏获得“2020年度中国最具影响力的企业领袖”奖项。泰康保险集团创始人、董事长兼 CEO陈东升为其颁奖。

　　在投资界，沈南鹏可谓是大佬级别的投资人，2018-2020年，《福布斯》杂志全球最佳创投人榜单，沈南鹏连续三年蝉联全球第一，创造和保持华人投资家最高纪录，是全球首位获此桂冠的华人风险投资人。他是一个互联网半壁江山的投资人，囊括了阿里、京东、美团、拼多多、字节跳动、滴滴。

　　在这次演讲中，沈南鹏表示，面对未来有很多不确定性，但还是要回到初心，做最真实的自己，知行合一，能够面对自己的失败，也面对自己的缺点，不断地提升自己。

　　“说到底，投资这个行业理论很多、道理很多，从电视到网络，到课堂，到书，天天都在讲投资的理论，但是说到底怎么实践，怎么能够真正在投资的过程当中把握每一个细节，恐怕是最重要的。当然了，可能里面有一部分就是能够至少修正人性的一些弱点。”

　　沈南鹏认为，人都可能会偷懒，人也可能会寻找短途或者是有一些惯性思维，这都需要作为一个好的投资人能够认清自己，做到言行一致，诚实对待自己，对待你的企业家、对待周边每一位帮助企业家成长的人。”

　　沈南鹏还有一个关于未来投资的想法——“过去的十多年里面，我们可能是说在积极地参与这些年轻创业者的创业，能够培养和扶植企业家成长。但我感觉越来越重要的恐怕今天我们要自己去组局，自己去主动地跳到这个创新企业的孵化当中去，把很多的技术能够转换成真正的社会有用的产品和服务。这样的投资人，我认为是真正具有伟大社会意义的投资人。”

　　在沈南鹏眼中，现在的投资人要自己去组局，这个提法是极具价值的。

　　事实上，近年来在“募资难、投资难、退出难”的大环境下，投后服务已经成为机构在竞争中重要的一环，投后管理意识逐渐加强。

　　“对于PE/VC机构而言，今年大部分的精力放在了‘管’上。”多位业内人士表示，疫情影响下，“管”是2020年VC/PE机构比较重要的工作之一。

　　良好的投后管理可以与投前形成闭环，相互影响、相互促进。在企业投资时，就可以设定全面的投后管理计划，为企业的战略制定和日常运营提供管理提升工具。同时，投后管理也能为投前提供实战经验，通过对被投企业的辅助，总结行业发展趋势和企业实操运作，进行投资复盘。

　　而像沈南鹏这样的优秀投资人的眼光，已经从投后深度赋能，关注到“投前”——发掘某一领域的机会后，自己“组局”，孵化科技创新企业。

　　在疫情加速VC/PE机构对投后管理投入的同时，头部机构的投后能力已渗透到推动战略合作、推动数字化转型、推动产品创新等层面，科技成为关键词。

　　2020年，是科技企业IPO非常活跃的一年。在这其中，红杉中国也扮演着非常重要的角色，培育了许多“独角兽”，可谓是资本市场上的“IPO捕手”。

　　根据2020胡润全球独角兽活跃投资机构百强榜，红杉资本是全球最成功的“独角兽”投资机构，全球五分之一的独角兽都拥有红杉资本的投资，超过第二三名腾讯和软银之和，且投资了全球估值最高的前10名中的6家企业。

　　有投资人坦言：只要是红杉关注的领域，他们认可的头部项目就几乎没有miss。甚至有投资机构盯着红杉投过的项目，在后续轮次的融资中不断加持。

　　沈南鹏曾在对话郎平时表示，红杉一直努力践行非常重要的企业文化，即合伙人文化，把人才聚拢起来，共同协作完成一份事业。“在合伙人文化中，我虽然是基金的管理者，但在最重要的投资决策上，我们没有boss，也不应该有boss。在每一个项目上，不管他是合伙人还是刚刚加入红杉的分析师或投资经理，都可以提出自己的观点，也同时应该接受其他同事建设性的挑战。只有这样的文化才能帮助一家投资机构做出最好的决策。”

　　2020年即将过去，对于这一年的中国股权投资行业来说，无论是直投基金，还是母基金，还在坚守的人并没有谁停下脚步冬眠，所有人都做好了一场应对长期战斗的准备。

　　去伪存真，资本只会青睐真正的价值所在。无论是LP还是GP，都在等待，等待在寻找最佳的扣扳机点时刻；也都在瞄准，瞄准投资效率最大化的标的。坚持与耐性，成为跨越周期的最好试金石。

　　在即将到来的2021年，什么能给我们扣动扳机的时机与勇气？

　　2020年12月19日-20日，2020中国母基金50人论坛即将在北京盛大启幕！20+领先保险资管、100+主流母基金领导、20+信托、30+其他类LP将共聚一堂，共探新形势下的股权投资行业发展之路。

　　本届论坛，由中国科技金融促进会风险投资专业委员会和中国母基金联盟主办，母基金研究中心协办。

　　作为中国母基金行业内规格最高的盛会，今年已经是中国母基金50人论坛举办的第三届。2019年在北京举办的中国母基金50人论坛，不仅邀请到了十届、十一届全国政协副主席黄孟复、国务院办公厅秘书四局相关负责同志、国家发改委、科技部、中国证监会、财政部、中国银保监会、中国人民银行、国家税务总局、国务院发展研究中心、工信部等国务院十部委的领导莅临会议，还是母基金管理机构“一把手”出席人数最多的行业会议。（金融小镇网转自母基金研究中心）