湖北多类机构LP频频出资，两支母基金全球招募子基金

今年以来，私募股权市场在全国多省份十分活跃，湖北尤其繁忙。各类LP纷纷出资、多支母基金落地湖北、母基金招募子基金等，备受市场的关注。3月，湖北省楚天凤鸣科创天使基金发布暨签约仪式在武汉隆重举行，省级科创天使母基金正式落地。4月，楚天凤鸣科创天使基金开始全球招募子基金；武汉基金发布天使子基金全球招募“合伙人”的公告，面向全球公开招募天使基金管理人。

今年以来湖北还有哪些LP出资活跃，我们一起来看看下。

2023年湖北省LP出资概览

2023年湖北省1-4月共有106家机构LP出资参与了75支股权投资基金共出资122笔，关联41家投资机构。其中，政府资金LP出资较多，共41家占比38.67%。执中ZERONE数据显示，活跃度较高的LP包括券商另类子长江证券创新投资（湖北）有限公司、政府投融资平台长江创业投资基金有限公司、市场化FOF武汉光谷创新投资基金有限公司、政府投融资平台武汉光谷健康产业投资有限公司等。

来源：执中ZERONE

活跃机构LP榜单

长江证券另类子公司，频频参与设立产业基金

近两年国内头部券商都在寻求转型之路，做LP就是其中路径之一。头部券商开始频频参与设立母基金或产业基金，出资势头从去年至今愈加明显，券商系俨然成为了一股“新势力”。借助自身的平台优势和专业优势，券商参与设立母基金或产业基金可以化解券商私募子资本金不足、投资规模有限等难点。长江证券即为在积极探索产业基金之路的券商之一。

长江证券旗下另类投资子公司长江证券创新投资（湖北）有限公司成立以来认缴出资8支基金，今年以来更是频频出资，已完成包括3支产业基金在内的4支基金的出资。分别为认缴资本15亿元至宜昌产投长证绿色产业基金；认缴资本3亿元至宜春长证星火股权投资合伙企业（有限合伙）；认缴资本1.8亿元至安徽省新能源和节能环保产业基金合伙企业（有限合伙）；认缴资本9800万元至襄阳长证星火股权投资合伙企业（有限合伙）。

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值得关注的大笔出资是认缴15亿元至宜昌产投长证绿色产业基金合伙企业（有限合伙）。该基金由宜昌产投控股集团有限公司、长江证券创新投资（湖北）有限公司、湖北同富创业投资管理有限公司共同出资设立，基金规模50亿元。

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执中ZERONE数据显示，长江证券创新投的行业投资布局为生产制造、先进制造为主，汽车交通、医疗健康、物联网、人工智能、企业服务等也均有所涉及。

政府投融资平台：

长江创业投资基金有限公司

长江创业投资基金管理有限公司是长江产业集团全资子公司，执中ZERONE显示，长江产业投资基金有限公司今年以来有4笔出资。其中两笔分别为认缴49.90亿至湖北省楚天凤鸣科创天使投资基金合伙企业（有限合伙）、认缴1.47亿元至五号长江武汉长江数字经济产业投资基金合伙企业（有限合伙）。

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湖北省楚天凤鸣科创天使基金总规模100亿元，由湖北省级财政、长江产业投资集团、东湖新技术开发区共同出资设立，管理人为长江创业投资基金管理有限公司。根据公开报道，作为基金管理人，长江创业投资基金管理有限公司将充分发挥资源平台优势，着眼科技创新多元生态体系建设，促进楚天凤鸣基金充分联动国资母基金群、省人才股权激励基金及科技孵化器、创新平台、产业园区等，为创新创业提供全周期、全覆盖创新服务，以充分激发科教资源底蕴、夯实科技自立底气、增强产业升级发展源动力为目标，促进“成果+基金+人才+金融”融合发展，广泛吸引早期投资GP和项目落地湖北。

市场化FOF：

武汉光谷创新投资基金有限公司

除券商另类子、政府资金外，市场化FOF类LP武汉光谷创新投今年以来出资也较为活跃。至4月底 武汉光谷创新投已有4笔出资投向4支基金。

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其中出资较大的一笔是认缴出资1亿元至清控银杏光谷创业投资基金（武汉）合伙企业（有限合伙）。该基金规模20亿元，主要LP包括政府引导基金国家中小企业发展有限公司、武汉光谷产业发展基金合伙企业（有限合伙）及VC/PE机构西藏龙芯投资有限公司等。主要投向新一代信息技术、生物医疗、先进制造、科技服务等领域的中小企业。

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政府投融资平台：

武汉光谷健康产业投资有限公司

2022年武汉东湖高新区出台一系列政策，助力医药国家创新平台、创新药投资项目。设立总规模100亿元的生命健康产业专项基金，支持企业境内外上市。目标打造具有全球影响力的创新药产业集群，为湖北东湖科学城建设全球生命健康科技创新中心奠定基础。

在上述政策下，武汉光谷健康产业投资有限公司于2022年应运而生。今年以来该产业基金已经开始出资，截至4月，已经有3笔出资投向3支基金。分别认缴1.4亿元至湖北九州科投健康创业投资基金合伙企业（有限合伙）；认缴9800万元至武汉科投明想大健康产业投资基金合伙企业（有限合伙）；认缴7500万元至湖北招赢光谷创新药创业投资基金合伙企业（有限合伙）。

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其中，湖北招赢光谷创新药创业投资基金合伙企业（有限合伙）较受关注，该基金总规模3.01亿元，由招银国际资本管理。

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正在招募GP的机构LP

今年1月份湖北省政府出台《关于更好服务时长主体推动经济稳健发展的若干政策措施》以政策+产业的机构为主，政府导向作用进一步发挥功效；以资本为纽带汇聚创新要素和资源，进一步优化科技创新环境。今年以来湖北陆续有多支引导基金/产业基金成立。

3月23日，在武汉经开产业投资集团有限公司揭牌暨战略合作签约仪式上，车谷产业发展基金揭牌。

3月28日，湖北荆门设立高质量发展基金。

3月31日，湖北省楚天凤鸣科创天使基金发布暨签约仪式在武汉隆重举行，省级科创天使母基金正式落地。

4月26日，长江汽车产业供应链有限公司和湖北长江车百产业基金在武汉成立。

4月湖北有两支引导基金正在招募子基金。

4月12日，楚天凤鸣科创天使基金开始全球招募子基金，该基金由长江创业投资基金有限公司设立，认缴资本49.9亿，长江创业投资基金管理有限公司担任管理人。楚天凤鸣科创天使基金总规模100亿，首期规模30亿。重点投向湖北省重点领域科技创新型、成果转化型等各类初创科技企业，大力培育新型产业，推动产业优化升级。

子基金向科创天使基金申请的出资比例原则上不超过子基金认缴出资总金额的40%，且科创天使基金原则上不为该子基金第一大股东；投向原始创新阶段、实验室平台、科技团队子基金（科创平台子基金）可适当提高，原则上不超过50%（人才专项子基金比例根据实际情况约定，并报母基金投资决策委员会审定）。

武汉基金也在全球招募“合伙人”。该基金由武汉市财政局设立，认缴资本300亿元，武汉基金是武汉市委市政府为充分发挥财政资金引导放大作用，引导社会资本加大对全市重点产业和新兴产业投资，加快打造“五个中心”，建设现代化大武汉，对标全国先进城市，统筹整合财政出资设立的市场化政府产业基金。超前介入跟踪科技创新，引导社会资本“投早、投小、投科技”是武汉基金核心业务方向之一。

要求子基金原则上应注册在武汉市，返投比例为1.5倍。武汉基金出资比例最高不超过子基金实缴出资总额的40%，与其他政府投资基金出资合计不超过子基金规模的50%。

投资领域为：围绕武汉市“965”产业体系，重点支持数字经济、新能源与智能网联汽车、集成电路、大健康、光电子、新型显示等重要产业领域。