吸引超800亿元基金，深圳如何打造国际风投创投中心？

深圳，正在成为国际风投创投中心。

作为全国科技创新中心和金融中心，深圳是国内创投发源地之一，出台了全国首个地方性创投条例，私募创投股权机构数量、规模均居国内前三，拥有全国最大规模的政府引导基金、天使母基金。

据母基金研究中心发布的《2022中国母基金全景报告》，深圳地区的母基金发展的尤为突出，近20家母基金在管规模超广东省母基金在管规模的一半。在全国范围内，深圳的引导基金一直在探索市场化管理机制等方面走在各地区的前列，如放宽返投比例要求、提高出资比例、在管理办法中对境外申请机构的准入、对未按规定运行的子基金的清理、对签约规模小于过会规模且无后续融资进展的子基金出资规模的缩减等。

而今，在发展母基金和创投方面，深圳“更上一层楼”，正在出台更多创新性的重磅政策，并且落实效率极高——2022年11月，“深圳创投日”作为深圳的新“名片”首次官宣。深圳成为第一个为创投行业设立节日的城市。这一IP自设立以来，短短半年多时间，累计实现规模超816亿元的重大基金签约落地。

这张新“名片”，何以吸引超800亿元资金？

从功能定位而言，“深圳创投日”不仅是政策发布会，是资源对接会，更是一场招商引资会。据了解，创投日活动上，已有估值近千亿元的优质创新项目，进行了路演展示，活动为263家优质企业搭建起“线上+线下”路演平台，吸引了全球超2800家次创投机构来深共商良策。

如今，“深圳创投日”每个月的8日亮相，持续不间断的品牌效应，已然成势。自启动以来，“深圳创投日”已连续举办7期，成功走进南山、龙岗、福田、罗湖、坪山、光明、龙华。七区“接力”，让创投日成为不断刷屏创投生态圈的重磅IP。

从已经举办的活动来看，各区特色鲜明，不仅有重磅利好政策发布，也落地了多个“首发”项目，形成产业互促发展的带动效应，按活动时间依次来看：

南山：作为“深圳创投日”首站活动，即促成446亿元项目签约，吸引600家机构参与；

龙岗：落地深圳市首支“20+8”战略性新兴产业专项子基金——工业软件基金，吸引了超200亿元的创投资金入驻；

福田：活动期间“深圳创投日”更是首次走出国门，在美国纳斯达克大厦屏幕上滚动推介，并引进首个中东基金落地深圳；

罗湖：落地全市首支“市区国企+股合作公司”股权投资基金；

坪山：落地生物医药、新能源汽车2只“20+8”产业基金，首期规模合计超100亿元；

光明：会上，光明科学城创投联盟正式发起；

龙华：8个重大基金项目签约落地，总规模达116亿元。活动中深圳首次向创投项目企业发放数字人民币贷款。

从上述各区亮点来看，创投资金的流向，始终青睐“硬科技”和产业升级。与此同时，不止是通过重点产业和项目吸引资金，如何形成一些新模式、新做法也值得思考。如福田区的创投国际化、罗湖区独特的投资模式创新、龙华区发放创投数字人民币贷款等，让“创投日”更具活力和开拓精神。

2022年12月21日上午，深圳市“20+8”产业集群基金总体规划正式公布。深圳市引导基金将统筹设立围绕战略性新兴产业和未来产业集群的“20+8”产业基金群，打造新千亿基金群。深圳“20+8”产业基金群按照“一个产业集群至少有一只基金配套支持”的理念，由深圳市引导基金公司负责运营，将由市、区引导基金联合出资，分类分批逐步设立，联手社会资本打造一个近千亿规模的产业基金集群。

这个千亿级的基金矩阵正在逐渐成形。深圳市各区正在共同发力创新发展“20+8”产业集群，已形成打造基金矩阵的合力。接下来，其他区的创投日活动还将释放怎样的惊喜？也让各界更为期待。

不仅是母基金方面的先进探索，作为创投的沃土，去年以来，深圳也在相关政策上不断优化：

2022年4月，深圳市地方金融监督管理局发布了《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》，聚焦当前行业“募投管退”的关键环节，明确重点领域和改革方向，释放了改革“组合拳”：

在资金募集方面，支持保险资金、家族财富公司等发起设立母基金，发展项目制专项子基金，争取国家级母基金落地深圳，探索社保基金、年金等长线资金开展权益类投资试点等；在退出渠道方面，提出探索头部创投企业上市制度安排，推进PE/VC份额转让试点、发展S基金及可变资本等行业最关键的改革措施；在行业治理方面，规范私募股权、私募证券商事登记注册，开发建设私募投资信息化服务平台，建立全流程分级分类“名单制”管理体系，提升私募基金注册及备案效率，优化市场准入机制。

2022年6月，深圳发布了《深圳市关于建设香蜜湖国际风投创投街区的若干措施》，提出要建立覆盖全生命周期的政策性母基金群。市区组建覆盖天使投资、创业投资、并购重组投资的母基金体系，按照“全球化遴选顶级管理人、全球化引进硬科技、全球化招募合伙人、全球化让渡属地收益”的经营理念，引导社会资本投早投小投科技和长期价值投资，探索建立政策性母基金对子基金在项目投资过程中的让利机制。探索联合深港澳金融机构、科技产业龙头及政府出资平台,组建创新合作市场化母基金，打造跨境母基金集聚地。

母基金研究中心认为，风投创投是实现技术、资本、人才等创新要素与创业企业有效结合的投融资方式，是推动科技创新转化的助推器和创新发展的加速器。而深圳市在推动风投创投发展方面已经积累了较多的经验：自2003年以来，深圳利用特区立法权在全国率先立法，出台《深圳经济特区创业投资条例》，并在2010年、2014年、2017年先后出台促进创业投资发展、合格境内投资者境外试点、外商投资股权投资企业试点等专项政策，设立财政专项资金扶持创投产业发展，相继成立了全国千亿级规模市政府投资引导基金、百亿级规模的天使母基金，以及国内第二家“出海”投资的人民币投贷基金等，营造了良好产业营商生态环境，涌现出深创投、东方富海、达晨创投、松禾资本等一大批具有国内影响力的风投创投企业。

经过20余年发展，深圳已成为包括北京、上海在内的中国三大创投重地之一：截至今年2月底，深圳辖区登记的私募基金管理人3555家，管理基金数量2.16万只，管理基金规模2.2万亿元，位居全国第三。

深圳市创投行业的蓬勃发展离不开高层的重视：在去年7月深圳市政协的 “一起来商量”市领导与委员面对面协商座谈会上，市委副书记、市长覃伟中强调，要深入贯彻落实习近平总书记关于金融工作的重要论述，按照中央、省的部署要求，抢抓机遇、乘势而上、主动作为，对标全球最高最好最优，坚持政府引导、市场运作、产业协同，促进股权投资和科技创新深度融合，推动深圳创投行业高质量发展，努力打造国际创投中心，为深圳建设具有全球影响力的科技和产业创新高地提供创新资本支撑。要坚持产投联动、集聚发展，加快构建创投与“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业联动发展格局，打造国际创投集聚区，大力发展股权投资跨境业务，提升跨境投资便利化水平，规范和引导资本健康发展，努力为创投机构在深发展创造有利条件。

深圳是国内最早探索创业投资的城市，也是中国本土创投行业的先锋阵地。截至目前，深创投、松禾资本、达晨财智、同创伟业、东方富海、基石资本等一批本土优质的创投机构，呈现出国有创投机构和民营创投机构“两翼齐飞”态势，形成了极具活力的创投产业集群。近期接二连三的超力度政策礼包与深圳市拿出“真金白银”的诚意，显示出深圳在创投方面的大力布局。母基金研究中心认为，深圳的各区级母基金体系正在完善，深圳已经成为全国对私募股权类基金最有吸引力的城市之一，我们期待未来深圳的投资行业出现新的发展高潮。

来源：母基金