7月私募备案数创新低 机构乐看底部机会

据中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）数据，7月私募证券基金产品新备案数量为795只，创下年内备案数量低点。但在多家机构看来，当前的市场已处于市场底部位置，下半年的市场机会大于风险。

最新的市场信心指数和仓位水平或可反映机构当下的态度。私募排排网的最新统计数据显示，8月排排网·中国对冲基金经理A股信心指数为124.77，相较7月上涨4.76%。而且拉长时间来看，该指数已经连续3个月上涨。

从加仓意愿来看，同源数据显示，A股市场8月仓位增减投资计划指标值为118.98，环比7月上涨3.18%。与此同时，百亿级私募的加仓热情持续高涨，仓位连续5周超80%。

业内人士认为，随着经济刺激政策密集出台，市场估值有望逐渐修复，未来在科技、消费、制造等行业存在较大结构性机会。

和谐汇一分析认为，7月份，前期市场表现强势的板块有所调整。目前市场基本面和估值处于底部，叠加政策不断出台，后续市场整体有望逐渐回暖，下半年的市场机会大于风险，建议重点关注新能源汽车、半导体、工业自动化及消费行业。

运舟资本表示，进入三季度，稳增长政策密集出台提振了经济和资本市场的信心，中国经济也进入了补库存的新周期，A股和港股市场受经济下行的不利影响或已结束，未来会更多在结构性亮点中寻找投资机会。接下来重点看好AI科技革命、制造业、自动驾驶汽车和年轻一代的消费品领域的投资机会。

“展望8月，市场整体见底迹象较为明显，新一轮政策发力周期已经打开。我们坚定认为科技长周期演绎依旧是市场未来的主旋律，AI算力、国产大模型、运营商未来依旧蕴藏机会。在经济逐渐修复的背景下，前期持续超跌的周期性行业也有内生反弹需求，组合上会阶段性配置新兴消费、房地产、金融以及部分医药行业等领域。”远惟投资分析道。