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信托、保险出资同比增加3倍!政府类LP出资持续高热 | 10月股权投资行业月度观察报告

发布者:金融小镇网 发布时间:2023-11-27 17:01:13

  2023年10月份,全国各类活跃机构LP出资笔数532笔,涉及交易规模790亿元。其中政府类资金持续高热,整体交易结构有所变化,政府引导基金的交易规模增长148%,政府机构的交易规模则增长1160%。

  金融机构LP整体出资规模较9月涨幅达320%,寿险公司整体出资活跃。

  政府类LP出资最多,

  企业类LP出资最活跃

  根据执中ZERONE数据显示,2023年10月份中国证券投资基金业协会备案股权投资基金的LP共出资532笔,涉及交易规模790亿元。其中,政府资金(政府机构&政府引导基金&政府投资平台)、企业资金(含非上市企业&上市企业&企业投资平台)、保险业机构三类机构LP出资最多,合计出资额金额的近80%。

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  数据来源:执中ZERONE

  按投资笔数来看,2023年10月份企业类资金出资活跃度最高,投资数量占10月份机构LP总出资笔数的39%,其次为政府资金,VC/PE机构等。

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  数据来源:执中ZERONE

  从机构LP出资地域来看,2023年10月份全国LP出资活跃地区仍集中在中东部地区,广东省以77笔出资共计259亿交易规模位居LP出资地域首位,其次为浙江省和北京市。

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  数据来源:执中ZERONE

  政府类LP

  政府引导基金出资最多,

  交易规模环比增长148%

  根据执中ZERONE数据显示,2023年10月份政府资金活跃度仍居首位,期内交易规模达438亿元,累计出资127笔,平均单笔交易规模达3亿。同时,政府引导基金的交易规模为政府资金中出资最多的机构LP。

  环比2023年9月,政府投资平台的交易规模较减少54%,政府引导基金的交易规模增长148%,政府机构的交易规模则增长1160%。

  从政府类LP出资地域来看,2023年10月,广东省的政府资金LP出资规模达241亿元,出资11笔,平均单笔出资金额近22亿元,总规模位居全国各省第一;其次为浙江省,出资规模为58亿元。

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  数据来源:执中ZERONE

  从政府引导基金LP出资结构来看,根据执中ZERONE数据显示,2023年10月份4个政府引导基金级别中,国家级政府引导基金未出现交易,地级政府引导基金交易规模体量相对较高,占10月政府引导基金LP整体出资额的53.61%,其次为省级政府引导基金,政府引导基金资金持续下沉至地方。

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  数据来源:执中ZERONE

  按期内交易规模统计,部分政府引导基金非常活跃。如当期备案的地级政府引导基金广州产业投资母基金分别认缴99.99亿元至广州产投新能源专项母基金合伙企业(有限合伙)、广州产投半导体与集成电路专项母基金合伙企业(有限合伙)两支基金,交易规模近200亿元,为当期政府引导基金最高出资。

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  根据执中ZERONE数据显示,2023年10月攀枝花中城投资、湘投控股、合创资本、中信建投资本等投资机构与政府引导基金合作较多。

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  数据来源:执中ZERONE

  企业投资者LP

  非上市企业交易规模较大,

  浙江省、广东省LP最活跃

  根据执中ZERONE数据显示,2023年10月,上市企业、非上市企业和企业投资平台投向多支私募股权基金,共计出资笔数205笔,已披露的交易规模共计143亿元,平均单笔出资额达0.7亿元。

  期内,企业投资者LP中的非上市企业的交易规模较大为77亿元,共计出资154笔,占企业投资者LP总交易规模的54%;上市企业的交易规模达16亿,占企业投资者总交易规模10%。

  从企业投资者LP所在地域来看,期内出资规模最多的前五个地区分别为浙江省、北京市、山东省、广东省以及海南省,共计交易规模达107亿元,占2023年10月总交易规模的75%。交易笔数最多的五个地区分别为广东省、浙江省、江苏省、北京市以及山东省和上海市,共计交易笔数772笔,占据全部出出资笔数69%。

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  金融机构LP

  金融机构整体出资规模增长超3倍,

  寿险公司增长超10倍

  根据执中ZERONE数据显示,2023年10月,银行业机构、证券业机构、保险业机构、资产管理机构以及其他金融机构共有19家LP对私募股权基金进行了出资,共投向14支基金,出资笔数共计21笔,已披露交易规模达84亿元,平均单笔出资额4亿元。

  相较于2023年9月,10月金融机构整体出资规模大幅增长,涨幅达320%,交易规模涨幅最大的为寿险公司LP,交易规模为47.13亿元,涨幅达1471%。其中中国人寿保险股份有限公司、华夏人寿保险股份有限公司、中银三星人寿保险有限公司三家LP投向广州鑫成二期产业投资基金合伙企业(有限合伙)分别为32亿、7.5亿、5亿,为期内寿险公司出资最大的三笔。

  期内,国寿投资、海通开元、鼎晖投资等投资机构与金融机构LP合作较多。

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