海南模式：从“招商基金”到“基金招商”，“基金+产业”融合发展

纵观国内，很多地方政府都在进入产业引导基金这一领域。既要引导社会资本、实现放大效应，还要投准项目、促进地方产业发展，这既是机遇也是挑战。

海南模式有何特色？业内普遍认为，海南的核心在于“因地制宜”，即立足海南自贸港产业发展实际进行产业引导基金的科学运作。

林继军分析称，对于海南而言，一方面存在产业综合基础薄弱、优质存量项目不足的客观现实，另一方面面临自贸港建设的历史机遇，在这样的特殊背景下，自贸港基金不仅要做好“投资人”，还应因地制宜战略前移——更深入地加强产业链谋篇布局和产业整合能力，充当“规划师”和“操盘手”，并实现三个角色的有机融合。

目前，自贸港基金的主要运作模式是锚定“一本三基四梁八柱”战略框架，围绕海南自贸港四大主导产业发展规划，同省内重点产业园区、国内外产业集团（或龙头）、专业投资机构密切联动，通过母基金撬动社会资本服务于重点产业、重点园区和重大项目建设，初步构建起“一园区一基金”“一产业一基金”的“母-子”基金发展格局。

新海南客户端记者注意到，目前自贸港基金已公示的11支子基金中，有3支是重点园区基金、8支为重点产业基金。按照省财金集团规划，未来自贸港基金的运作思路将从单一的基金投资管理延伸到更大范围的产业生态运营，打造集产业投资、产业谋划、产业金融于一体的“产业生态运营平台”，实现资本对产业引进、培育和发展的更深层次赋能。

海南省地方金融监督管理局相关负责人认为，海南要从“招商基金”转向“基金招商”，让更多的实体项目跟随资本进驻海南，“金融行业不仅服务于实体行业，并且自身也是自贸港战略发展的支柱产业，海南的产业较为单薄、企业质量不高、人才储备不足，更需要金融机构带入其上下游的实体产业，从而实现跨越式发展。”

未来之路：优化私募生态吸引实体项目落地自贸港

记者从海南省地方金融监督管理局了解到，截至目前，全国私募基金投向海南的在投项目407个，在投金额为846亿元，注册在海南的私募基金在海南投资金额为155亿元。

下一步，如何加快从“招商基金”向“基金招商”转变，海南多个部门、市场参与方都在着力探索和实践。

11月16日，海南举办了一场优质创业企业（项目）融资路演，目的就是引导各类私募股权、创业投资企业投资海南特色项目，为海南优质企业畅通融资渠道。记者采访中发现，很多机构代表非常关注海南私募基金业发展，希望能共建海南私募基金发展生态，深度参与海南自贸港建设。

“对于海南而言，最核心的就是从‘招商基金’到‘基金招商’转变，让更多的实体项目及其上下游产业跟随私募基金落地海南。”张焱认为，海南各个市县或园区首先要找准定位、选准主要行业、优势产业，避免同质化竞争，着力把产业链做好；在此基础上，大力优化营商环境，比如对引入的优质项目提供扶持。

张焱告诉记者，三亚亚太金融小镇将继续聚焦地方产业特色和企业需求，进一步完善基金发展支持体系，吸引、服务、引导好基金企业与自贸港基金对接，帮助他们引投的项目落地好，从而助推自贸港中小微企业创新创业和战略性新兴产业的发展。

“海南自贸港产业经济发展，用好‘基金’这杆枪至关重要。”北京师范大学政府管理研究院副院长、产业经济研究中心主任宋向清接受新海南客户端、南海网、南国都市报记者采访时建议，海南可在海口、三亚、儋州等地营造友好的基金应用场景，创造可参与的投资机会、发展机会，推动产业基金由“小众服务”向“生态营造”转变，推进政策制定由“大众化配菜”向“个体性点菜”转变，推行政府对企业发展由“给优惠”向“给机会”转变。

宋向清建议称，海南自贸港要建立产业基金生态体系，未来几年可探索创办全球基金峰会，创建基金小镇、基金新城打造全球基金聚集地；创设基金学院，培养基金类人才；创办基金业协会，打造基金组织载体；创办一批产业基金类市场主体，打造基金产业载体。

他还建议海南委托权威机构和专家制定并发布“产业基金指数”和“城市机会清单”，为基金导向的新业态、新产业、新模式提供智力支持。而在发展过程中，对基金支持发展的新经济、新业态和新模式实施包容和审慎，柔性执法。

其实，为了创造良好基金发展生态，海南已经采取了系列措施。

比如，海南出台了《海南省私募基金类企业综合研判会商工作指引》，制定了与中基协登记备案相衔接的标准。海南还举办海南自贸港私募基金培训班，提升全省干部服务私募基金高质量发展的水平；加快推动海南省私募基金综合服务平台试运行，建立健全覆盖“募、投、管、退”全流程的管理服务体系。

“我们近期正筹备设立5—10亿元规模的海南自贸港创新投资基金，通过‘母-子”基金方式引导社会资本服务于种子期、初创期企业及专精特新中小企业的引进、培育和发展。”林继军表示，省财金集团正着力优化海南自贸港创新创业营商环境，弥补海南天使期、初创期政府引导基金空白。（新海南客户端、南海网、南国都市报 记者 汪慧）