2022年度中国创投行业十大新闻
发布者：金融小镇网 发布时间：2022-12-23 14:18:22即将过去的2022年对于创投行业是重要的承前启后之年，发生了很多标志性事件。
这一年，党的“二十大”隆重召开，为各行各业指明了方向；这一年，疫情对创投生态带来严重影响，募资难投资难退出难仍未完全缓解；这一年，主管部门对创投呵护备至，国家发改委、证监会、财政部、科技部纷纷出台促进政策；这一年，我们创投人迎难而上、尽职履责，在支持实体经济、完善资本市场、发展低碳经济、助力“专精特新”等方面发挥了积极作用。
为了帮助大家更好的梳理年度创投事件，促进行业发展，中国投资协会创投委、21世纪创投研究院于12月22日在西安召开的“中国创新资本年会暨首届秦创原·青禾峰会”期间，共同发布了《2022年度中国创投行业十大新闻》，现在公众号上正式发布，并在此感谢投资界、融中财经、投中网、LP智库等业内媒体和研究机构的大力支持。
创业投资支持绿色低碳发展 2022年1月24日，IDG资本联合香港中华煤气有限公司共同宣布，成立国内首支百亿级零碳科技投资基金，总规模为100亿元，首期募资规模为50亿。11月16日，由彭博、红杉中国、博枫、塔塔、FMG等机构共同发起的创新经济气候变化科技联盟在新加坡宣告成立。红杉全球执行合伙人、红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏是委员会的成员之一。他表示，绿色技术投资有望在2021年超7500亿美元的基础上，到2025年增加两倍，到2030年再增加一倍，达到约3万亿美元。 国家税收继续支持创投机构和天使投资人 2022年2月9日，财政部、税务总局印发《关于延续执行创业投资企业和天使投资个人投资初创科技型企业有关政策条件的公告》，自2022年1月1日至2023年12月31日，对于初创科技型企业需符合的条件，从业人数继续按不超过300人、资产总额和年销售收入按均不超过5000万元执行，《财政部 税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》（财税〔2018〕55号）规定的其他条件不变。在此期间已投资满2年及新发生的投资，可按财税〔2018〕55号文件和本公告规定适用税收政策。 股权投资二级市场政策逐步完善，国资背景的S基金纷纷落地 2022年S基金得到政府和机构的普遍关注。今年6月，上海市国资委研究制定了《上海市国有企业私募股权和创业投资基金份额评估管理工作指引（试行）》。这一政策填补了国有基金份额评估与估值管理的政策空白，为国有基金份额的转让起到了示范性指引作用。11月，上海引领接力行健私募基金合伙企业（有限合伙）完成登记，总规模100亿元人民币，首期30亿元，标志着上海引领股权接力基金运营工作全面启动。 VC/PE机构IPO渗透率持续提高 2022上半年共139家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为72.40%。深创投参投13家IPO战绩夺魁，毅达资本、中芯聚源紧随其后。全球市场IPO同比回落，A股市场成为全球第一大IPO市场；制造业股IPO规模和数量双夺冠，北京地区最吸金，深交所IPO数量稳居榜首。前十大IPO募资规模均在35亿元以上，主要集中在先进制造和信息技术行业。2022年以来，国内共四家创投机构突破了100家IPO，分别是深创投、达晨创投、君联资本和同创伟业。 证监会试点股权和创投基金向投资者实物分配股票 2022年10月14日，证监会公布启动了私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点工作，其中上海临理投资合伙企业（有限合伙）的实物分配股票试点申请获得批复。这是为拓宽私募股权基金、创业投资基金退出渠道，促进投资-退出-再投资良性循环，平滑私募股权创投基金退出对二级市场影响的有力举措。 国家发改委提出支持民间资本发展创业投资 2022年10月28日，国家发展改革委印发《关于进一步完善政策环境加大力度支持民间投资发展的意见》。意见提出，鼓励国有企业通过投资入股、联合投资、并购重组等方式，与民营企业进行股权融合、战略合作、资源整合，投资新的重点领域项目。支持民间资本发展创业投资，加大对创新型中小企业的支持力度。 科技部发布引导股权投资国家高新区企业 2022年11月9日，科技部公布《“十四五”国家高新技术产业开发区发展规划》提出：支持高成长企业发展，支持国家高新区加大瞪羚、独角兽等高成长企业培育力度，引导创业投资、私募股权、并购基金等社会资本支持瞪羚、独角兽企业发展。支持园区培育发展市场化股权投资基金，壮大天使投资、创业投资规模，加强对早期科创企业的扶持。 国家八部门推出科创金融改革试验区支持股权投资创新发展 2022年11月21日，中国人民银行、发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、银保监会、证监会、外汇局，8部门发布关于印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》的通知，包括多条对私募股权行业有直接利好的举措，如支持S基金发展，研究探索适当放宽试验区内政府投资基金单个投资项目投资限额，适度提高投资容错率等。此外还提出鼓励险资开展股权投资；支持商业银行在风险可控、商业可持续前提下，强化与创业投资机构、股权投资机构合作等。 一批头部创投机构新基金募集逆势上扬 2022年黑天鹅事件层出不穷，创投圈接连打击不断，虽然有不少悲观情绪，但仍有一批VC/PE在波动之中完成了新基金募集。今年以来，包括红杉、高瓴、深创投、中金资本、达晨、启明创投、凯辉基金、蓝驰创投、黑蚁资本、盈科资本、丰年资本等纷纷实现募资，新基金资金陆续到位。截至2022年10月，新设立的基金数量超过7800支，超出去年41.8%，大额募资金额占比较低，小基金数量占比呈上升趋势，40% 及以上的新募资规模在10亿-20亿元人民币，而超过三成机构设立了多支基金，如中金资本、毅达资本等机构，新设基金均在2支以上。 创投资本助力“专精特新”企业初见成效，任重道远 综合工商数据和上市招股书披露信息，工信部公布的前三批国家级专精特新小巨人企业中有2014家曾获得股权融资，占比为40.91%。从VC/PE投资端来看，前述企业的股权融资及非公开股权交易共涉及11916笔投资事件及5406家投资机构。投出超过10家国家级“专精特新”小巨人的VC/PE机构仅有99家（占比1.83%）。投资数量最多的前20家机构多是以管理人民币基金为主的基金管理团队。3617家（占比66.91%）VC/PE机构仅投资了1家国家级“专精特新”小巨人企业。 来源：中国创投委
