顶级量化私募集体放大招：明汯、幻方、鸣石等顶级量化“出海”

近两年，量化私募在国内迅猛发展的同时，也积极开拓海外市场。据海外官方信息披露，不少顶级量化私募拓展国际业务征程已开启。而通过采访，记者了解到，量化机构出海的核心是为了丰富资金来源，海外理性的长线资金是他们的追求，同时也满足这些资金的配置需求。

明汯、幻方、鸣石等顶级量化“出海”

据海外官方信息披露，国内顶级量化机构中，明汯投资已在海外注册私募Jupiter Capital Research (Asia) Limited，不仅拿下了香港9号牌(香港证监会的资产管理牌照)，旗下产品规模更是超80亿元。幻方量化亦然，也拿下了香港9号牌，并在海外发行了中证500指数增强基金，使用QFII额度投资A股。金锝资产、鸣石投资等也已纷纷出海发行产品。

对此，记者采访了多家出海量化机构，他们表示，目前产品主要面向境外机构投资人。上海一头部量化机构进一步告诉记者，产品类别和国内产品基本一致，大型外资机构资金为主。他表示，目前国内过600亿的主观和量化机构，都是内资和外资同时发展，两条腿走路，未来海外产品规模占比会逐步提高。

除了头部机构，一些规模中等偏上的量化机构也开始出海。某大型量化私募市场总监表示，我们也有接一些主权基金的钱，国外大资管的钱，从事A股的量化交易，虽然规模不大，但是也在做。

而作为扎根香港，面向中国私募的基金平台东英资管，在不少量化私募出海过程中，起到了协助作用。东英资管副总裁吴珊告诉记者，一方面，他们过去十年一直针对大中华区的优秀管理人提供全方位的服务，包括基金落地，基金运作的基础设施支持，运营风控合规全流程服务，以及资本引介等;另一方面，对接海外资金的活动也在稳步推进中，希望能够帮助中国管理人有效对接优质资金方。

公开资料显示，近期，东英资管作为管理人与鸣石投资在海外推出了Mingshi China Optima offshore fund和Mingshi China Optima Onshore fund。基金最新规模为4.21亿美元。

对此，吴珊表示，他们和鸣石的合作可以追溯到19年初，“很早就已经开始在规划出海，国内外的基金管理体系其实完全不同，国内管理人不大可能借鉴、平移国内经验到海外的。所以我们帮的管理人都是中大型、且有愿景把产品在海外落地的管理人，我们会帮忙他们将非投资相关的事务解决。并且把中国管理人推出去，然后给越来越多海外机构认识。”她认为，国内量化机构出海还是有一定的规模门槛，目前阶段一般50亿以上更好。如果只有20亿以下的规模，可能会有各种客观因素导致无法落地。

来源：中国基金报