又一家西部省级LP密集出资GP：云南开始密集迎来国内VC/PE机构

金融小镇网从云南方面获悉，云南省产业投资基金有限责任公司（简称“云南产投公司”）管理的云南省重点产业投资基金合伙企业（有限合伙）（简称“云南省重点产业基金”）在中国基金业协会完成备案。

与此同时，根据深交所披露，云南产投公司参股子基金——深圳市达晨创鸿私募股权投资企业（有限合伙），所投资的两个企业中微半导与卡莱特IPO首发过会。

至此，我们看到又一家西部省级LP崛起——云南产投公司。资料显示，云南产投公司积极发起设立云南省重点产业投资基金，构建产业投资基金体系，多元化开展市场化投资，至今已经出资5家市场化机构，正在打造西部一流产业基金运营管理平台。过去被视为“创投荒漠”的云南，开始密集迎来国内VC/PE机构。

作为西部省级产业投资中的新起之秀，云南产投公司成立于2019年，是政府产业基金管理平台。公司已先后参与5支市场化基金的投资，实现中微半导体、卡莱特和海科新源3个项目IPO过会。云南省重点产业基金是云南产投公司首次披露的基金。

具体而言，该基金由云南产投公司，依据云南省财政厅印发的《云南省重点产业基金管理暂行办法》发起设立。基金采用“政府引导基金+产业基金”的模式，按照“政府引导、专业运作、风险可控”的原则运行。按照要求，基金直接或间接投资省内的金额不得低于基金总规模的70%。

在投资方向上，云南省重点产业基金将围绕基金招商、促进传统产业升级转型、培育壮大新兴产业等展开投资布局，按照云南省产业强省建设确定的重点产业发力，主要投向新能源、智能制造、生命大健康、现代物流、新材料等领域。

同时，基金将发挥财政资金的引导和撬动作用，引导全国优质资本和优秀管理机构设立子基金，通过优化存量和引入增量等方式，整合云南省产业资源，加快产业强省步伐，支持构建全省现代产业体系，促进云南社会经济高质量跨越式发展。

一直以来，云南都被视为国内“创投洼地”，因此吸引省外优秀机构进入云南参与设立产业基金、最大化利用省外优质创投资源，服务云南创投行业发展及产业转型升级，成为云南创投公司的主要目标。目前，公司正式开启实施政策性业务与市场化业务“双轮驱动”发展模式，向着打造西部一流产业基金运营管理平台正式出发。

对此，云南产投公司多元化开展市场化投资，与达晨财智、天图兴周、鲁信创投等国内头部投资机构建立合作，并提出围绕云南省政府确定领域，对云南省专精特新、“金种子”等重点企业开展投资并积极提供投后赋能。

不久前，云南产投公司根据近日审核通过的《云南省产业投资基金有限责任公司战略发展规划》，规划出理顺业务布局、优化决策模式、强化服务支撑、区隔业务模式、优化投资流程、探索激励机制、建立容错机制等七大方向，进一步助力云南产投公司及云南创投行业发展。

其中，在投资的决策模式上，云南产投公司参照北京、深圳等地以及湖南等中西部标杆金控集团与旗下基金投资平台的管控模式，优化权力清单，兼顾决策效率与风险防范。

在投资流程上，云南产投公司将构建研究驱动的专业化投资管理体系。借鉴市场化头部投资机构经验，面向高原特色农业、先进制造业、新能源、文化旅游、生物医药、健康服务、数字经济、新材料和现代物流等产业开展研究，聚焦优势产业。通过引入或合作的方式建设研究团队，挖掘行业发展机会和筛选优质投资标的，不断提升基金投资的专业化水平。

此外，公司还将针对市场化业务，面向管理层及一线人员分别设立创新激励机制。一方面探索建立“投资团队强制跟投、中后台自愿跟投”的机制；另一方面探索建立项目投资利润分享以及相对应的失败惩罚机制。同时，建立以基金为单位的考核评价机制，按照鼓励创新、宽容失败、尽职免责的原则，结合政策性业务和市场化业务特点建立容错机制。

数据显示，目前云南产投公司参与设立基金共计16支，基金总规模达280.70亿元，在基金层面累计实缴出资超过10.54亿元，累计带动社会资本出资近92亿元，实现放大8.8倍；累计投资项目160个，其中直接投资项目5个，管理类基金投资项目8个，参与类基金投资项目147个。

来源：解码LP