浅析私募基金及出资人税务处理原则及合伙型基金重难点税务问题

基金及其出资人税务处理原则

一、公司型和合伙型基金及其出资人税务处理

二、契约型基金及其出资人税务处理

三、基金管理人税务处理

合伙型基金运作税务重难点解析

合伙型基金的税务问题可以总结归纳三个方面，第一是设立环节的涉税问题，第二个是运营环节的涉税问题，第三为基金清算退出环节的涉税问题。在这其中，由于自然人合伙人和法人合伙人纳税原则各异，因此也会成为涉税分析中的难点。

合伙型的运作涉及的税务难点很多，如基金管理人提取的管理费和业绩报酬的税务问题、基金参与定向增发解禁后减持的增值税问题等，本文一时难以穷尽。总结如下：

（一）合伙人实缴出资，如果按照证券投资基金会计核算指引，各合伙人的出资额应计入“实收基金”科目；如果按一般合伙企业的会计核算办法，合伙人出资应计入“合伙人资本”科目。“实收基金”、“合伙人资本”科目与“实收资本”科目性质存在本质不同，“实收基金”、“合伙人资本”科目中记录的资金属于合伙人出资份额，而“实收资本”科目中记录的属于企业资本。而印花税仅针对实收资本和资本公积征收，故合伙人实缴出资不缴纳印花税有法律依据，现实中众多税务局也支持这种操作。

（二）合伙企业分配收到的利息、股息和红利，以及分配项目退出之投资收益，对个人LP而言，前者按照20%税收征收个税，后者按照生产经营所得适用5%~35%税率征收个税。

（三）合伙企业转让上市公司股票（IPO前入股）需要缴纳增值税，其成本按照企业IPO价格计算，而转让三板股票（挂牌新三板前入股）和非上市公司股权，无需缴纳增值税，其核心点在于IPO之后企业的股票成为金融商品，故需要缴纳增值税。

（四）自然人LP针对“单一投资基金核算和整体核算”两种方式的对比，仅从减少个人所得税的角度，由于整体核算是按照生产经营所得的5%~35%超额累计税率计算，加之一般情况下基本是按照最高税率的35%计算，因此税负比采取单一投资基金核算的方式高。但如果合伙基金本身存在较多的费用和亏损，由于整体核算下可以抵充收益，因此可能会降低个人所得税。