一文带你了解小米长江产业基金资本投资版图

近日金山软件公告宣布拟与小米成立股权投资基金，规模达100亿元，将主要着重于集成电路，以及相关上游及下游领域，小米将作为基金管理人。

小米系旗下投资平台有小米长江产业基金、顺为资本、小米私募股权基金管理有限公司，分别侧重战略投资、产业投资、早期投资。今天我们先来看一下小米长江产业基金的战略投资布局。

据执中ZERONE数据统计，自成立以来，小米长江产业基金共参与过的投资事件数达150个，其中共计投资了121家公司。自2017年开展私募股权投资业务后，之后每年新增投资事件大幅增加，2020年至2021年均保持在平均每年投资50次，2022年因受困于宏观环境影响，投资次数锐减至23次。

来源：执中ZERONE

从投资轮次看，小米长江产业基金的投资项目主要聚焦在早期以及战略投资，其中A轮项目占28.67%，战略投资项目占20%，二者占据近50%。

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产业布局

投资方向上，据执中ZERONE数据，小米长江产业基金的投资项目主要聚焦在先进制造行业、生产制造、汽车交通、人工智能、物联网、企业服务等行业，这与小米本身的产业链布局也相吻合。

小米长江产业基金在半导体领域的投资布局彰显了其雄心壮志，从细分领域来看，2021年所投资的24家半导体产业链公司包括芯片设计、传感器、测试、设备等诸多领域，成功参与投资了纳芯微、唯捷创芯、裕泰微电子等10家先进制造上市公司。先进制造外，在新能源与汽车交通领域小米也早已有所布局。作为手机产业链跨界造车后入局者，小米在新能源产业链进行了高强度的投资布局，涉及到了激光雷达、自动驾驶、电池等领域。2021年3月份，小米高调宣布进军智能电动汽车领域，首期投资为100亿元人民币，预计未来10年投资额100亿美元。

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战绩颇丰的投资业绩

在小米长江产业基金过往的150起投资事件中，参投了121家公司，有96笔投资都是先进制造行业，并且战绩斐然。执中ZERONE显示，截至目前，所投项目有17家公司已成功上市。2022年是小米长江产业基金的丰收年，所投上市公司数量多达11家。成功参与投资了唯捷创芯、纳芯微等10家先进制造上市公司。

小米长江产业基金参与的17家上市公司

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2022年4月12日，唯捷创芯登陆上交所科创板。射频芯片是手机能够进行通信的关键组件，唯捷创芯是国内最早从事射频前端芯片（又名射频功率放大器、简称PA）研发、设计的集成电路设计企业之一，其下游客户包括小米、OPPO、vivo等国内主流手机品牌。小米长江产业基金出资的湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）以MOC17.86、IRR232.80%领跑唯捷创芯投资机构收益。

唯捷创芯IPO背后投资机构收益一览

2022年4月22日，纳芯微上交所科创板上市。小米长江产业基金出资的湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）以MOC11.19、IRR201.40%领跑一众纳芯微背后的投资机构收益。

纳芯微IPO背后投资机构收益一览

小米长江产业基金参与投资的29家拟上市企业中，包括蜂巢能源、安凯微电子、福特科技等。这些企业主要分布在先进制造和生产制造行业中。还有一些小米长江产业基金多次参与投资的企业，如贝斯特、矽睿科技、易兆微电子、威兆半导体、比亚迪半导体。

小米长江产业基金参与的29家拟上市公司

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小米长江产业基金的LP朋友圈也比较丰富，包括政府资金、市场化FOF、金融机构、企业投资者等等。非上市企业、企业投资平台、政府投融资平台以及VC/PE机构在众多的LP中占比较多。

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