IPO阶段性收紧，中保投资Q3收获最多IPO | 2023年Q3股权投资行业观察报告

　　核心观点:

　　2023年三季度A股市场有91家企业首发上市，募集数量及募集资金环比同比均下降。

　　上市企业中，生产制造行业投资机构参与数最多，投资机构参与IPO数渗透率为87.80%，先进制造投资机构参与IPO数渗透率达100%。

　　IPO动态总览

　　2023年第三季度科创板上市企业机构渗透率最高，其次是北交所

　　据执中ZERONE数据显示，2023年第三季度全国IPO企业97家，其中港股上市6家，境内A股上市公司中有投资机构参与的共有74家，整体投资机构渗透率达81.32%。

　　A股市场中，上交所科创板IPO上市企业的机构渗透率最高，达100%，其次是北交所IPO上市企业，机构渗透率达77.78%，期内上交所主板机构渗透率相对较低。

　　数据来源：执中ZERONE

　　2023年前三季度A股IPO整体投资机构渗透率达75.38%，上交所科创板最高

　　2023年前三季度中A股IPO数共264家，其中有投资机构参与的共有199家，非投资机构参与的有65家，整体投资机构渗透率达75.38%，其中上交所科创板IPO数62 家，机构渗透率达100%，其次是深交所创业板IPO数98家，机构渗透率达76.53%。上交所主板、深交所主板以及北交所整体投资机构渗透率相对较低，均在市场均值以下。

　　从前三季度的A股IPO数量及机构渗透率变化趋势上来看，第二季度的整体IPO数量较多为118家，其中深交所创业板的IPO数量占比最高，为31.36%。从机构渗透率上来看，前三季度季度的机构渗透率整体呈上升趋势，机构参与活跃度明显上升，且机构渗透率在第三季度为81.32%。

　　2023年前三季度，先进制造、生产制造、医疗健康等领域获得投资较高，分别占前三季度总投资数的23.96%、16.11%、15.89%。

　　数据来源：执中ZERONE

　　2023年三季度上市企业IPO主要分布在沪深两市，以深交所创业板为主

　　从2023年三季度全国各板块IPO数可以看出，该季度上市企业IPO主要分布在沪深两市，以深交所创业板为主，占IPO总数的47.42%，其次为上交所科创版，占据IPO总数的21.65%。

　　全国所有IPO企业中，生产制造行业投资机构参与数最多，投资机构参与IPO数渗透率为87.80%，但行业渗透率占据最高的为先进制造，投资机构参与IPO数渗透率达100%。

　　数据来源：执中ZERONE

　　投资机构IPO动态

　　数据来源：执中ZERONE

　　从投资机构IPO数TOP5榜单来看，2023年三季度前五大投资机构的IPO数板块分布主要以上交所科创板的IPO为主。

　　从数量上看，上交所科创板的IPO数量占据TOP5榜单中整体板块IPO数的54.17%;其次是深交所创业板，占整体榜单IPO数的20.83%。

　　同时，从项目持有时间与MOC热力分布图来看，2023年第三季度项目持有时间在1年到7年间的项目数较多且MOC较多分布在1x到5x之间，其中项目主要集中于项目持有时间为1年到3年且MOC为2x到4x之间。

　　数据来源：执中ZERONE

　　投资机构收益回报TOP20

　　据执中ZERONE数据显示，2023年三季度上市的公司中的精智达、盛科通信、第四范式、宜明昂科等上市公司IPO均给一些机构带了高回报。

　　数据来源：执中ZERONE