美的集团，递交招股书，拟香港上市，中金、美林联席保荐

　　2023年10月24日，总部位于广东佛山的美的集团股份有限公司Midea Group Co., Ltd. (以下简称"美的集团") 向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

　　美的集团(000333.SZ)，通过合并美的电器于2013年9月18日完成在深交所上市，截至2023年10月25日午间收市，市值人民币3701亿元。

　　美的电器招股书链接：

　　https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105823/documents/sehk23102400698_c.pdf

　　主要业务

　　美的集团，作为全球领先的科技集团，主要为客户提供智能家居业务并为企业客户提供工业及工业解决方案，其业务遍及200多个国家和地区，在全球设有31个研发中心、40个主要生产集团、超过19万名员工。美的集团司连续八年入选《财富》世界500强企业榜单。

　　根据弗若斯特沙利文报告，

　　于2022年按收入及销量计，美的集团为全球最大的家电企业;

　　于2022年按产量计，美的的家电压缩机业务在全球排名第一。同期家用空调压缩机业务产量也位列全球市场第一，全球市场份额达44%。

　　于2022年按收入计，美的集团为中国内地最大、全球前五的商用空调供应商;

　　美的集团旗下的库卡集团是全球四大工业机器人企业之一，于2022年重载机器人销量全球排名第二;

　　截至2022年12月31日，美的集团专利族总数量位列全球第七，在中国企业和全球家电行业中排名第一。

　　美的集团的业务主要分为智能家居业务、商业级工业解决方案两大板块。

　　一、智能家居业务

　　美的集团提供广泛的优质家电产品，包含空调、冰箱、洗衣机、厨电及其他家电，应用IoT和AI等技术提供互联互通和一体化的智能家居业务，确保流畅和独特的用户体验。美的集团完善的品牌矩阵，覆盖高端市场、大众市场、年轻群体市场。公司的全球分销网络涵盖在线及线下渠道，于2023年上半年，美的集团在线销售占比达到中国内地智能家居业务销售总额48%以上。

　　二、商业级工业解决方案

　　美的集团提供全方位产品及服务：新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化、创新业务。2020年至2022年间，美的集团的商业及工业解决方案的收入的复合年增长率高达25.9%，其总收入占比由2020年的18.5%提高至2023年上半年的25.4%。

　　新能源及工业技术，提供技术先进、可靠及环保的工业核心部件，包括压缩机、电机及工业控制系统。同时提供贯穿新能源全价值链的绿色新能源解决方案，包括大型储能、工商业储能、家用储能、智能电网、分布式光伏解决方案、新能源汽车零部件(包括热管理系统)等产品。

　　智能建筑科技，为基础设施、公共场所、工业园区、农业设施及其他场所提供智能综合解决方案，赋能客户将楼宇改造为高效、绿色的空间，优化能源消耗，提升舒适度。美的集团已收购内地领先的载货电梯生产商菱王。

　　机器人与自动化，美的集团于2017年收购库卡集团，该业务由库卡集团经营，库卡集团的总部位于德国，为全球四大工业机器人制造商之一，拥有120多年的历史。库卡集团提供涵盖工业机器人、工作单元和全自动化系统的一站式自动化解决方案以及通过其子公司Swisslog提供自动化物流系统，可服务汽车、电子、金属和塑料、消费品、零售、电商和医疗等终端市场。

　　创新业务，主要包括安得智联、美云智数、美智光电、万东医疗。安得智联为家电、快消品、家居及其他行业的超过3.000名企业客户提供服务。美云智数在运营数字化领域为智能制造和产业互联提供工业软件和数字化咨询服务，促进客户数字化转型。美智光电主要从事照明及前装电器的研发、制造及销售，致力于为客户提供智能化综合解决方案。美的集团于2021年收购中国内地领先的医疗影像产品和服务提供商万东医疗，进军医疗影像市场。

　　收入模式

　　美的集团的收入主要来自为消费者提供智能家居业务，为企业客户提供商业及工业解决方案。

　　货品销售上，美的集团主要设计、制造及销售家用空调、商用空调、暖通系统、电梯、厨房电器、冰箱、洗衣机、各种小家电、高低压变频器、机器人及自动化系统，以及其他产品和材料。

　　服务提供上，美的集团提供机器人及自动化系统建设服务、智能物流集成解决方案、仓储服务、配送服务、安装服务及运输服务等。

　　美的集团的收入也可分为：(i)供暖、通风及空调(暖通空调)、(ii)消费电器、(iii)机器人及自动化系统，以及(iv)其他。

　　股东架构

　　招股书显示，截至2023年10月16日，美的集团的股东架构，

　　何亨健先生，直接持股0.5%，通过拥有94.5%的美的控股持股30.9%;

　　* 何剑锋先生的配偶卢德燕女士持有美的控股5.5%的股权。

　　方洪波先生，持股1.7%;

　　其他A股股东持股66.9%。

　　董事高管

　　美的集团董事会由10名董事组成，包括4名执行董事、2名非执行董事、4名独立非执行董事。

　　董事会(10名)

　　监事(3名)

　　高管(14名)

　　高管包括：执行董事、董事长兼总裁方洪波先生，执行董事兼副总裁顾炎民博士，执行董事兼副总裁王建国先生，执行董事兼副总裁伏拥军先生，副总裁管金伟先生，副总裁、首席财务官兼财务总监钟铮女士，副总裁柏林先生，副总裁兼首席数字官张小懿先生，副总裁胡自强博士，副总裁兼ESG委员会主席李国林先生，副总裁王金亮先生，首席技术官卫昶博士，首席人才官赵文心女士，董事会秘书江鹏先生。

　　公司业绩

　　财务数据显示，在过去的2020年、2021年、2022年三个财政年度和2023年上半年，美的集团的营业收入分别为2857.10亿 、3433.61亿、3457.09亿和1977.96亿元人民币，相应的净利润分别为275.02亿、290.31亿、298.12亿和185.29亿元人民币。

　　中介团队

　　美的集团是次IPO的的中介团队主要有：中金公司、美林为其联席保荐人;普华永道为其审计师;嘉源、世达分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师;金杜、富而德为其券商中国律师、券商香港及美国律师;弗若斯特沙利文为其行业顾问。