财报丢负号、胡言乱语、错字连篇？上市公司信披“低级错误”频现暴露内外两大原因

近期，诸多上市公司在信披过程中被曝履犯“低级错误”。

1月22日，因年报错报多期，东方园林领290万罚单后再收深交所关注函；同日，科思科技因2021年业绩快报内幕信息知情人档案存在遗漏登记法定知悉人员情形，被上交所予以监管警示。

央广资本眼注意到，在过去的2023年，A股上市公司信息披露“低级错误”频现，包括表述不准、财报丢负号、错别字连篇、胡言乱语等等现象。

多位专家向央广资本眼指出，在注册制的背景下，信息披露的准确性对于投资者决策和市场公平性至关重要。上市公司信披屡犯“低级错误”，说明公司可能在内部监控及外部监督两大方面存在问题，这无疑损害了信息披露的真实性和准确性，损害了投资者的利益。

专家认为，要避免公司信披过程中的“低级错误”，需要公司在内外部多方面共同努力。建立健全信披内控制度、提升员工素养、落实责任制、加强对法规的理解和遵循，监管层面加大处罚力度，建立完善的信息披露评价机制，都是避免上述情形发生的重要方向。

信披“低级错误”频现

近期，诸多上市在公司信披过程中履犯信息遗漏、会计错报等“低级错误”。

1月22日，科思科技因信息披露、有关责任人职责履行存在违规行为而被上交所予以监管警示。上交所警示文件中指出，公司未对2022年度计提大额减值事项单独履行临时公告义务，且2021年业绩快报内幕信息知情人档案存在遗漏登记法定知悉人员情形。

同日，深交所对东方园林发出关注函。由于会计错报所致，公司2019年度虚增收入、利润及资产各3541.84万元，2020年度、2021年度虛增资产各3541.84万元，2022年度虚减收入、利润各3541.84万元。

“这无疑损害了信息披露的真实性和准确性，损害了投资者的利益。”上海国家会计学院金融系主任叶小杰认为，从小的方面来说，反映了上市公司相关管理人员工作态度和工作方式方法的问题；从大的方面来说，则反映了上市公司信息披露质量的问题。

而在过去的2023年，A股上市公司信披更是犯了诸多令人匪夷所思的错误，诸如表述不准、财报丢负号、出现“那要不住哥哥家吧”等“胡言乱语”。

2023年12月8日，江苏证监局和上交所对科华控股和有关责任人予以监管警示。警示原因并非是更换审计机构过程中出现相关重大违法违规行为，而是此前公告的“前任会计师事务所已明确知悉本次变更事项并确认无异议”这一句话表述不准确。

2023年9月，广新集团在其披露的公司债券2023年半年报第44页子公司名称一栏上，出现了旗下子公司的名字被写为“那要不住哥哥家吧~”的差错。

此外，新安股份9月8日在投资者关系平台上答复了投资者“公司网站上植物保护部分的多个作物的作物保护解决方案里的农药成分名错别字连篇，请问公司对公众网站如何管理的”这一问题，称“因工作人员疏忽，出现错别字，现已修改，感谢您的指正！”

2023年8月，建艺集团对发布的2022年年报进行更正，其中“经营活动产生的现金净流量为11017万元”改成“经营活动产生的现金净流量为-11017万元”，漏掉了负号，致使数据相差超过2亿元。公告中还含有13处“错误!未找到引用源”，以及出现了诸如“我们审计了错误！”“公允反映了错误!”“我们独立于错误!”等杂乱信息。

2023年6月，卓然股份对2022年年报进行更正及补充，原因同样是年报中的销售费用、管理费用、财务费用、研发费用全部丢掉了负号。

对于此类现象，知名财税审专家刘志耕指出，监管层面已经对上市公司出台了详尽的法律法规和规章制度，企业也应当建立健全各项内部管理和制度，并要确保有效贯彻执行。

“这两方面只要上市公司能够全面掌握并认真执行，就不应该出现错误，更不用说出现仅需小心谨慎就可以防范的低级错误。”刘志耕如是认为。

知名战略定位专家、福建华策品牌定位咨询创始人詹军豪在接受央广资本眼记者采访时表示，在注册制的背景下，信息披露的准确性对于投资者决策和市场公平性至关重要。这些错误不仅损害了公司的形象，也可能误导投资者，干扰市场的正常运行。

内外两大视角拆解原因

在以信息披露为核心的注册制背景下，上市公司因在信披过程中履犯“低级错误”，尤其是涉及到关键财务数据的误报，格外受到市场的关注。

多位专家立足公司内控及外部监督两个视角，向央广资本眼详细拆解此类现象暴露出的诸多问题。

于内，部分上市公司可能仍未充分认识到信披准确的重要性，缺乏规范有效的信披内控流程，内部治理把关不严责任追究不到位；经办人员专业素质参差不齐、对法规的理解和遵循存在差异，或因时间紧迫便不再认真复核。

“信息披露是资本市场公开、公平、公正的基础，是投资者判断投资价值的重要依据。信披工作要求公司具备完善的风险控制体系和内部管理制度。”贝恩公司全球商品顾问总监潘俊指出，部分公司对信息披露的重要性认识不够，频繁出现“低级错误”也反映出部分公司在内部控制方面存在不足。

北京社科院副研究员王鹏则向央广资本眼指出，部分上市公司信披流程中的风控体系薄弱，导致在编制和审核信息披露文件时无法做到足够的细致和严谨。同时，董事会等高层管理机构在审核相关报告时，也可能因为文件篇幅庞大、内容复杂而漏掉一些关键信息。

经济学家、新金融专家余丰慧认为，上市公司内部财务管理、内控体系或许存在不足，未能建立起有效的信息审核流程，导致重要信息处理环节出现疏漏。管理层和相关人员亦合规意识淡薄，缺乏足够的职业操守和法律意识，未能严格按照法律法规及交易所规定执行信披义务。

于外，则可能存在外部监督压力不足、三方机构执行力度不够等情况。

余丰慧指出，会计师事务所、保荐机构等相关第三方中介机构在审计、核查过程中可能存在把关不严的情况，没有充分发挥其独立性及专业审慎原则来确保信息披露的质量。

“虽有详尽的法规要求，如若监管部门审查和处罚力度不够，或者市场对这类错误的反应不够强烈，可能使得企业放松对信披质量的要求。”首建投合伙人王嘉宁表示，“而对于已发生的信披错误，如果缺乏有效的追责机制和惩罚措施，也可能降低相关人员对信披质量的重视程度，从而无法形成有效约束以防止类似错误的发生。”

“在全面注册制时代，信息披露的重要性大幅提升，信息披露是投资者据以判断公司价值和风险的基础，因此其真实性、准确性、完整性是必须牢牢把握的原则。”叶小杰表示。

压实各方参与人的责任

要如何避免上述情形的发生？专家们在接受央广资本眼采访时，给出了诸多实际性的建议。

刘志耕强调，一定要建立健全信披内控制度，形成一套从经办到复核再到审核，最后到审批的规范有效、切实可行的信披制度及业务流程。并安排具有较高证券、财会和法律知识，且具有较好文字功底，认真负责、严谨沉稳的人员在信披岗位。

刘志耕认为，还应对信披工作落实责任制，出现差错务必追究责任，如根据出现差错的责任大小扣发相关人员相应的奖金，对总是出错不能适应信披岗位的及时调离。

科技部国家科技专家库专家周迪提出，企业在加强对相关人员信息披露业务培训的同时，还应建立激励机制，鼓励员工积极参与信息披露工作，提高工作质量。此外，企业可以聘请专业的信息披露服务机构，协助开展信息披露工作，确保披露内容的准确性和规范性。

王嘉宁认为，可以改进信息披露流程和技术手段，即采用先进的信息系统和自动化工具，减少人工操作失误的可能性，并通过技术手段实现关键信息的自动校验与纠错功能。

此外，专家们一致认为，外部监管的有效性也是解决问题的关键。

“监管部门还是要加大对于信息披露质量的监管力度，对于信息披露中出现的问题及时予以纠偏，以维护市场秩序。”叶小杰表示。

王鹏同样指出，要加强对信息披露的监管和处罚力度，建立完善的信息披露评价机制，对信息披露的质量和水平进行客观评价和监督。

“综合而言，避免公司信披过程中的‘低级错误’，需要公司在内外部多方面共同努力。强化内部管理、提升员工素养、加强对法规的理解和遵循，以及加强监管层的有效监督都是重要的方向。只有通过全面的、系统性的措施，才能有效规避此类错误的发生，提升市场的透明度和公司的信誉度。”财经评论员张雪峰总结道。

来源：央广网