【汇总】VC/PE 2021年6-7月政策汇编

证监会令[第185号]《证券市场禁入规定》

来源：证监会

日期：2021年6月15日

证监会对2015年发布实施的《证券市场禁入规定》（证监会令第115号，以下简称原《规定》）进行修订，主要修订内容有以下三处：

1、进一步明确市场禁入类型。《规定》将市场禁入分为身份类禁入以及交易类禁入。

2、进一步明确交易类禁入规则。

3、进一步明确市场禁入对象和适用情形。将信息披露严重违法造成恶劣影响的情况列入终身身份类禁入市场情形。

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证监会集中修改、废止部分证券期货制度文件

来源：证监会

日期：2021年6月11日

重点提示： 

证监会集中修改、废止部分证券期货制度文件。本次集中修改、废止的主要内容有：

1、对5件规章、规范性文件的部分条款予以修改。主要是按照民法典、新证券法及国务院“放管服”改革有关要求对相关文件的内容进行调整，包括进一步完善与民事主体分类有关的表述，将有关条文援引合同法为依据调整为援引民法典为依据，对将证券公司客户的资金归入自有财产或者挪用客户资金的法律责任进行相应调整等。

2、对《创业板专家咨询委员会工作规则（试行）》等4件制度文件予以废止，主要是因为存在监管实践发生变化、所规范事项已不存在或已由新的规则予以规范等情形。

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证监会公告[2021]13号《关于避险策略基金的指导意见（2021年修订）》

来源：证监会

日期：2021年6月11日

重点提示： 

本指导意见所称避险策略基金，是指通过一定的避险投资策略及保障机制，在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公募基金。主要关注点有：

1、相关保障机制：基金管理人向保障义务人支付费用，保障义务人在基金到期出现份额净值低于基金合同约定的投资本金情形时，负责向基金份额持有人补足差额。

2、避险策略基金单位累计净值要求：

（1）每日监控，每3个月开展避险策略基金压力测试。

（2）低于到期日基金合同约定的投资本金超过2%，或连续20个交易日低于约定的投资本金的，及时予以应对并报告。

3、审慎监管要求：

（1）投资于稳健资产比例不低于80%；

（2）投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过20%，投资于不具有基金托管人资格的比例合计不得超过5%。

4、对担任避险策略基金的保障义务人的要求：

（1）注册资本不低于5亿元。

（2）最近1年经审计的净资产不低于20亿元。

（3）承担差额补足责任的金额和对外提供的担保资产规模合计不超过净资产的10倍。

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证监会公告[2021]17号《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》

来源：证监会

日期：2021年7月9日

重点提示： 

《指导意见》针对注册制下中介机构执业质量普遍不高、制度规则体系不够健全、市场约束机制不够有力等突出问题，从监管、机构、市场三个维度提出重点工作任务以推动证券公司持续提高执业质量，稳步推进市场注册制改革。主要工作任务有：

1、建立健全工作机制，提升监管合力。建立投行业务监管联席会议机制，加强投行业务监管统筹协调。

2、完善制度规则，提升监管和执业的规范化水平。建立债券审核注册环节现场检查制度，进一步厘清各中介机构的责任边界。

3、全面强化立体追责，净化市场生态。建立投行业务违规问题台帐，重点对问题较多的证券公司开展专项检查。

4、强化机构内部控制。落实对投行业务各环节责任人员穿透式监管和全链条问责。严禁业务人员薪酬与项目收入直接挂钩。

5、完善激励约束机制，促进证券公司主动归位尽责。推动建立证券公司执业质量评价机制和投行业务执业质量评价系统。完善违规信息公示机制。

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