私募基金退出税收都会有哪些通用问题?

一、私募基金所得税

当前与私募基金相关的税收主要是所得税和营业税，营业税税率相对单一，而涉及所得税的政策较复杂，因此本文主要就所得税进行梳理。我们重点关注私募证券投资基金和私募股权基金，这两类基金按组织形式均可以分为公司制、有限合伙制和契约制。公司制私募基金指按照《公司法》的相关规定，以有限责任公司或股份有限公司的形式组建投资基金，基金本身成为具有独立法人地位的公司。其特点有降低风险、具有独立法人地位、适用部分税收优惠政策等。对于公司制私募基金而言，主要适用的法律有《公司法》、《企业所得税法》。

二、基金管理人的税务处理

基金管理人可能是公司制的，也有可能是合伙制的，也有可能是个人。管理人主要的业务收入可能包括投资分红、管理费，管理费按照一般惯例按照募集金额的2%来收取，还有一部分是超额分成收入，通常按照超额的20%进行提取。

三、私募基金退出机制

1、退出策略是投资者在开始筛选企业时就十分注意的因素，上市是主要的退出渠道，也是投资回报最高的退出方式，上市的收益来源是企业的盈利和资本利得。但是国内的资本市场还不够发达，限制比较多，企业上市比较困难。由于缺乏多层次的资本市场，有很多企业没有一个正常的退出渠道，股权没有一个正常的流动渠道，因而绕路去境外上市。

2、产权市场对私募基金的退出也有辅助通道的作用。私募基金退出主要是通过境内外的股市，但是产权市场是一个非常好的退出通道，上不了市可以通过并购退出。另外，转让、管理层回购等方式也可以实现私募基金的退出。

从上文可知，公司制私募基金证券交易或股权交易所得收入按照“转让财产收入”、“利息收入”计算所得税。公司型私募基金获取被投资企业的股息、红利时，可免交所得税。私募基金退出税收会有哪些问题？根据近几年数据来看首次上市是私募基金的退出的主要方式，我国目前的上市有一定困难，大多转向国外上市。所以现在国家也正在制定法律研究退出机制为私募基金退出提供合法渠道。

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