QFLP的税收政策有哪些？

各试点地区的税收政策绝对是项目落地非常有吸引力的条件之一。现在诸多园区出台了一些跟税收挂钩的奖励政策，此时我们建议客户去落实相应的比例，并签署相应的书面文件或备忘录，以期真正的落地。此外，还需要沟通落实时间，落实期限等。此外，还需要进一步明确的是，QFLP基金到底算哪一级政府的奖励，不同级别的政府，留存比例上会有差异。针对QFLP的境外自然人LP而言，还有一个重要的问题，就是能不能按照20%缴税，境内的自然人LP能不能按照20%核算税款，都需要落实。

QFLP基金目前还是境外机构LP居多，那么境外机构LP的税怎么缴纳，是否可以避免双重征税。这个问题很关键，在QFLP基金的收益比较好的情况，纳税金额可能会超出想象。所以，这个问题很关键，一定要提前跟招商和税务沟通好，到底当地是不是按照10%来缴纳的（还有香港地区5%的问题，更加复杂）。

需要提示的是，有一个好的对接窗口真的效率会提高很多，一定要提前考察好。第一个是招商窗口，如果这位招商窗口的同事经验丰富，会省掉很多麻烦，而且有很多不可预判的问题，比如预提税10%、香港税收协定5%还是按内地所得税25%，这种有些对接部门可能一开始给不出判断或者给了错误的判断，而这会对QFLP基金结构设计，资金成本的测算产生很大的影响；第二个是托管窗口，因为QFLP必然涉及资金的入境及出境，负责托管窗口的同事，会去对接外管所有的系统，包括换汇、资金划转、FDI登记、后期的检查监督。所以，这两个窗口至关重要。

QFLP基金有很多税务细节的小问题，比如，合伙人出资要不要缴纳印花税？各个试点地区也是不一样的。印花税虽然金额不大，但是算资金成本的时候要也会列为子项；再比如，项目退出的时候，完税凭证是否需要提交给外管局，都需要提前落实。

既然确定了QFLP基金的管理模式，接下来需要考虑的是，如何在20多个试点地区及上百个园区里面选一个地方，然后如何在众多园区中选择好的对接窗口。这个问题非常重要，也是实务中各种绕弯路积攒的经验。怎么选择，不光是政策梳理，把20多个地区的QFLP政策弄一张大表一列然后就选出谁最好，不现实。这种工作我们内部也做过，纸上谈兵，真没啥用处。也不是说跟谁关系好，就去那边或者感觉能协调一点，其实更不是，因为QFLP在有些地方还是一个比较新的事物，园区的服务经验和预先把控，可能跟不上。

结合实务经验，在园区落地的选择上，我们往往会建议客户考虑这几个方面的问题：第一个问题是前置性的，就是能不能做以及准入难度，是否在符合政策的情况下进行准入；第二个是能做什么的问题，主要是对QFLP基金的投资标的进行一些预沟通，特别是一些很非标的项目，比如，非自用不动产、不良资产等，肯定是要提前沟通好的；第三个是选择该园区对基金具有何种特定的优势？有些资质较好的客户，在与QFLP主管的沟通上，能够在某些层面多争取一些利益，比较常见的是税务及政策支持力度；第四个问题是对接的效率及流畅性，这是一个很关键的问题，由于QFLP需要对接的主管机关相对较多，如果沟通效率比较低，很容易耽误项目的推进进度。

此外，还有一项需提前确认的关键口径，即QFLP基金的基金管理人和QFLP基金是否必须注册在当地，就是“双落地”的要求。合伙企业肯定要落在当地的，毋庸置疑。核心是GP到底要不要求迁址，新设还是用子公司，有些地方是要求“双落地”的，有些地方是不要的。要求“双落地”的地方，也会有细微差别，需要事前与园区确认。

来源：PE红宝书

金融小镇网（www.financetown.com.cn）声明本网站所收集的部分公开资料来源于互联网，转载的目的在于传递更多信息及用于网络分享，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，也不构成任何其他建议。金融小镇网|创投小镇网是中企报集团旗下金融园区综合资讯平台，汇聚各省市金融小镇/创投小镇发展动态，聚焦金融、创投、私募等热点资讯，服务金融类投资类企业，免费提供入驻咨询、优惠政策申请服务！