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私募基金退出时税务如何考量?

发布者:金融小镇网 发布时间:2023-11-01 16:49:28

  私募股权投资项目包括募资、投资、管理和退出四大环节,其中退出是私募基金运作环节中的主要的一个环节。私募基金退出的主要路径有哪些?优劣如何?退出时税务如何考量?


  私募基金退出的主要路径


  01 IPO时退出

  优势:高收益、管理规范

  劣势:上市门槛高、周期长、政策风险不可控

  02 并购重组时退出

  优势:高效灵活、周期可控

  劣势:交易撮合难度高

  03 股权回购时退出

  优势:交易过程简单,收益保障

  劣势:机会成本高、法律风险不可控

  04 清算时退出

  优势:止损强制性强

  劣势:存在投资损失、市场消极影响

  案例:

  A创投(有限合伙)由A资本管理有限公司(普通合伙人,GP )、其他法人和自然人(有限合伙人LP)投资设立的合伙企业,合伙人设定投资期限为3年,投资期内不分配,投资了甲项目 ,投资期满后一次分配清算。

  针对于GP、LP、管理团队,基金在项目期满后如何纳税?

  01 GP层面

  1、股息红利收入:免增值税;免企业所得税;

  2、投资收益:不征收增值税;企业所得税:所有收入扣除公司成本费用后,按应纳税利润额25%合并计算缴纳企业所得税;

  3、管理费

  增值税:

  a. 若一般纳税人按照6%税率计算(销项税额300/(1+6%)*6%-可抵扣的进项税额)

  b.若小规模纳税人按照3%税率计算销项税额300/(1+3%)*3%);

  企业所得税:所有收入扣除公司成本费用后,按应纳税利润额25%合并计算缴纳企业所得税;

  02 LP层面

  1、股息红利收入:自然人直接按照20%缴纳个人所得税,机构免征企业所得税;

  2、投资收益:

  a.自然人:按照5%-35%缴纳个人所得税(实际多数地区执行20%;

  b.公司:收入扣除成本费用后按25%计算缴纳企业所得税,不征收增值税;

  c.有限合伙企业:不缴纳增值税、企业所得税,代扣代缴合伙人应缴个税;

  管理团队投资收益:按照20%缴纳个人所得税

  其实在私募基金的募、投、管、退等运作过程中,还有很多知识点需要我们掌握。