规模50亿元！券商私募参与设立，并担任管理人的母基金

据金融小镇网了解，2022年11月22日，民生股权投资基金管理有限公司（下称“民生股权基金”）与南宁产业投资集团有限责任公司（下称“南宁产投集团”）合作设立的50亿规模产投母基金通过中国证券投资基金业协会备案，该基金由民生股权基金担任基金管理人。

这又是一支券商私募参与设立，并担任管理人的母基金。

据悉，民生股权投资基金管理有限公司成立于2012年3月，注册资本10亿元，是经中国证监会批准由民生证券股份有限公司全资设立的私募股权投资基金子公司。公司依托母公司民生证券的大平台，借助资本优势和丰富的股权投资、资本运作经验，践行“投行+投资+投研”的发展战略。

南宁产投集团组建成立于2013年11月，是直属于南宁市人民政府的国有独资企业，目前国内主体信用评级AA级，旗下拥有全资、控股及授权管理企业59家。截至2022年上半年，集团注册资本80.73亿元，资产总额244.91亿元。

这已经不是民生股权基金与广西地区母基金的第一次合作，早在2017年，广西自治区出资30亿元设立了产业投资母基金，2020年该基金总规模达到100亿元。民生股权基金作为广西自治区省级产业投资母基金的运营代理商，近年来为广西引导基金考察满足广西地区产业发展需求的子基金；进行子基金管理人尽调工作、申报材料撰写、法律协议审核、项目投资审核及投后管理等工作。

此外，2019年，民生股权基金联合南宁市引导基金、南宁产业投资集团、南宁市青秀区出资平台联合成立了第一期南宁民生新能源产业投资合伙企业（有限合伙），基金规模25亿元，基金专项投资浙江合众新能源汽车有限公司（“合众汽车”）。

券商系力量，正在母基金行业崛起，尤其是今年，许多券商私募与地方引导基金合作，发挥专业优势，担任母基金管理人，据母基金研究中心统计，相关重点事件如下：

2月，海南自由贸易港建设投资基金正式揭牌，自贸港基金管理规模为100亿元，由银河证券私募股权投资全资子公司银河创新资本担任管理人，基金组织形式为公司制，功能定位为省级政府引导母基金。

7月，财通资本成功中标临海产业母基金管理人，据悉，临海市产业母基金是由临海市政府设立的具有政策性和引导性同时兼顾效益性的基金，总规模100亿元，首期规模达30亿元。

8月，据华安证券子公司华安嘉业消息，公司近日正式收到安徽省科技厅发来的中标确认函，获得安徽省人工智能主题母基金管理机构资格，成为省十大新兴产业主题基金群中首家确定的主题母基金管理机构。

8月，由兴业证券全资私募投资基金子公司，兴证创新资本管理有限公司（简称“兴证资本”）担任管理人的莆田市兴莆产业投资基金合伙企业（以下简称“莆田产业母基金”）完成工商设立登记。莆田产业母基金目标形成100亿元的母基金集群，采用市场化运作方式，定位投资于主题型子基金及功能型子基金。母基金研究中心特别注意到，莆田产业母基金对单支子基金出资比例最高可达50%。

9月，粤港澳大湾区发展母基金正式启动，母基金的管理人为金石投资。金石投资由中信国际资产和新华创投出资组建，配合和支持内地、海外机构按照开发性金融指导思想和经营观念进行跨境投资，并将跨境项目和优势项目落地珠海。目前已完成首期等值100亿人民币资金募集工作，争取在年内扩大至50亿美元等值规模。

可见，券商私募公司正在成为中国VC/PE行业重要的专业化力量，未来将有更多券商系母基金的出现。

此外，本次民生股权基金与南宁产投集团合作设立50亿产投母基金，也反映出南宁市在母基金和创投行业的大手笔布局。

来源：母基金研究中心