私募股权基金主要涉及哪些税务？

1、增值税

私募股权基金管理人的收入主要来自两部分：管理费收入和超额收益分成收入。

A、 管理费收入

按照《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通

知》（财税〔2016〕36号，以下简称36号文）附件1的附《销售服务、无形资产、不动产注释》第一条第（五）项“金融服务”的规定，金融服务，是指经营金融保险的业务活动。包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让。其中，直接收费金融服务，是指为货币资金融通及其他金融业务提供相关服务并且收取费用的业务活动。

管理费收入需要缴纳相应的增值税，如果是一边纳税人，则税率为6%，如果是小规模纳税人，则税率为3%。如果是月收入在15万元以下的，则对应的管理费收入免征增值税。

B、超额收益分成

部分税务机关将超额收益分成认为是投资收益，无需缴纳增值税。同时，根据一些地方税务局的解答，部分税务机关将该部分超额收益视为管理费用的一部分，私募基金管理人需要缴纳超额收益对应的增值税。如：福建省税务局《资管产品增值税热点问题解答》（2018年3月1日），解答中指出超额收益应视为“直接收费金融服务”缴纳增值税。

在实际操作中，建议和主管税务机关进行沟通，争取获得免征增值税的优惠政策。

2、企业所得税

私募基金管理人的企业所得税和其他类型的公司完全一致，如果基金管理人是小微企业，则同样享受相应的所得税税收优惠。

私募股权基金如何节税

一方面，建议将私募基金公司注册在一些税收洼地，从而享受较高比例的税收返还，从而降低企业的实际税负率。特别是一些私募股权基金，退出时超额收益非常高，找到合适的税收洼地是最有效的节税方案。

无论是企业所得税、个人所得税还是增值税，税收洼地往往通过地方贡献奖励的方式，能够有效实现税费的合理降低，这一块如果能过做好，效益确实很可观，至于能否享受这些政策，就需要各投资人选择可有优惠政策的园区，设立个人独资企业，来合法合规降低综合税负。

另一方面，合理的降低应纳税所得额，如增加一些费用支出（咨询服务费、租赁费等）。