7月重点IPO案例分析：小鹏汽车、大全能源、医脉通

融资金额最大的三家IPO企业分别为：小鹏汽车在香港证券交易所主板上市，共融资116.94亿人民币；大全能源在上海证券交易所科创板上市，共融资64.47亿人民币；医脉通在香港证券交易所主板上市，共融资35.11亿人民币。

小鹏汽车在港双重上市，首日发行市值超人民币2000亿元

2021年7月7日，小鹏汽车（股票代码HK:09868）在港交所挂牌上市，是小鹏汽车于今年8月美股上市后的第二次奔赴。小鹏汽车本次上市的发行价为165港元/股,面向全球发售8500万股公司A类普通股，其中香港公开发售及国际发售分别占全球发售股份总数的5％，IPO募集资金净额约为116.94亿港元。首日发行市值超人民币2000亿元。

小鹏汽车正式成立于2015年，是中国智能电动汽车设计及制造商，融合互联网和人工智能创新的科技公司。何小鹏是UC优视联合创始人及前阿里巴巴移动事业群总裁，现担任小鹏汽车董事长、CEO。据小鹏汽车披露的财报，小鹏汽车主要投入于研发和营销。小鹏汽车本次双重上市被纳入恒生综合指数(HSCI)，同时需遵守美国证券交易委员会（SEC）和香港证券及期货事务监察委员会（SFC）的监管。

小鹏汽车招股书显示，本次上市募资资金约45%将用于拓展产品组合及开发更先进的技术；约35%用于加速业务扩张，通过全渠道营销提升品牌认知度，包括在国内及国际上增加销售及服务接触点；约10%将用于提升生产能力；此外10%用于一般公司运营用途。2019年、2020年、2021年第一季度，小鹏的研发开支分别为20.7亿元、17.26亿元、5.35亿元，占总收入的89.2%、29.5%及18.1%

高纯多晶硅研发制造商大全能源挂牌上市，发行市盈率39.71倍

2021年7月22日，大全能源（股票代码SH:688303）在上交所科创板上市，发行价为21.49元/股，此次公开发行3亿股，总融资金额64.47亿元人民币，发行市盈率为39.71倍。上市当日收盘价61.11元，市值超1000亿人民币。和辉光电控股股东为联和投资。本次发行前，联和投资共持有公司80.57亿股股份，占公司总股本的75.12%。公司的实际控制人为上海市国资委，上海市国资委持有联和投资100%股权。

大全能源成立于2011年2月，由纽交所上市的大全新能源公司在新疆石河子投资建设，中外合资企业，注册资本16.25亿元,主要开展高纯多晶硅料的生产、加工和销售。2021年6月22日，该公司收到了中国证监会同意新疆大全科创板首次公开发行股票注册的批复。根据财报披露显示，2020年度，该公司实现营业收入466,425.61万元，净利润104,343.26万元。于2021年第一季度实现营收16.61亿元，同比增长40.83%。

大全能源招股书显示，本次募集资金扣除发行费用后全部用于规划建设年产1000吨高纯半导体材料项目、规划建设年产35000吨太阳能光伏多晶硅项目、补充流动资金等。大全能源一直专注于高纯多晶硅的研发、生产及销售。

在线专业医生平台医脉通于香港证券交易所主板挂牌上市

2021年7月15日，医脉通（股票代码HK:02192)）在在香港证券交易所主板挂牌上市，发行价格为27.20港元/股，面向全球发售1.55亿股，发行市值约178亿元人民币，总筹资金额达到35.11亿元人民币。

医脉通成立于2013年4月8日，是一家专注于构建卓越的互联网医生平台，培育医疗行业参与者生态系统，平台拟为医生、患者、医院、制药及医疗设备公司提供综合解决方案。根据财报披露显示，2018年至2020年，该公司收益分别为人民币0.83亿元、1.22亿元及2.14亿元，复合年增长率为59.9%；公司净利润分别为1418.9万元、3127.0万元及8519.7万元，复合年增长率为145.0%；毛利分别为4989万元、7719万元、1.56亿元，毛利分别为59.8%、63.5%、73.2%。

医脉通招股书显示，医脉通在本次IPO中，募集金额中约40%拟用于在未来三至五年内扩展业务；约30%拟用于在未来三至五年内投资技术及提高研发能力，约10%拟用作一般补充营运资金及其他一般企业用途。