S基金系列之一：LP Sale交易的关注要点

时间：2023-11-17 17:10:39

　　LP Sale交易是S基金最主要的交易模式之一。所谓LP Sale交易，实质上就是有限合伙人(“LP”)的基金份额转让，只是交易的受让方是S基金。本文将对LP Sale交易涉及到的转让前提条件、价格确定机制、经济利益因素等四个重要关注点进行归纳和总结

GP利用S交易，实现战略转型的可能路径

时间：2023-11-17 17:05:09

　　国内GP转型的可能方法：并购型基金和控股型GP-led S交易的爆发性增长机会‍　　1. 为什么并购型GP-led S交易才是全球S交易的主流?　　2. 基金管理人如何通过Pre-buyout Secondaries，来重组股东结构、团队组成、投资策略、基金，转型成为并购基...

尽调GP，LP有三种角度

时间：2023-11-17 14:11:02

　　从1994年到2010年，美国最好的一部分buyout fund平均收益率比S&P 500公司的同期投资收益高出79%。　　与此同时，有些LP一直选择处于third quartile的基金，他们在私募领域的portfolio只能带来5%的回报，远远填补不了LP因为流动性不足产生的资金空洞

安徽又一支母基金落地，还是券商管

时间：2023-11-16 17:28:19

　　这一次还是安徽，这一次又是券商。　　创投活跃热门省份安徽又一支母基金正式落地，规模83.4亿元，母基金管理人为券商私募子公司。　　“券商系”母基金又加一　　据安徽国资消息，日前，安徽省绿色食品产业(暨安徽省乡村振兴)母基金在中国证券投资基金业

安徽又一支母基金落地，还是券商管

时间：2023-11-16 17:28:00

　　这一次还是安徽，这一次又是券商。　　创投活跃热门省份安徽又一支母基金正式落地，规模83.4亿元，母基金管理人为券商私募子公司。　　“券商系”母基金又加一　　据安徽国资消息，日前，安徽省绿色食品产业(暨安徽省乡村振兴)母基金在中国证券投资基金业

私募基金《合伙协议》交易条款中GP、LP及管理人的关注重点

时间：2023-11-15 17:06:19

　　中国证券投资基金业协会(下称“基金业协会”)自2018年8月起在“资产管理业务综合报送平台”管理人信息填报一栏取消了多个管理人信息填报后，目前无法在“资产管理业务综合报送平台”系统进行双管理人的基金产品备案。在已备案好的基金重大变更系统，也无法...

私募基金《合伙协议》交易条款中GP、LP及管理人的关注重点

时间：2023-11-15 16:07:25

　　中国证券投资基金业协会(下称“基金业协会”)自2018年8月起在“资产管理业务综合报送平台”管理人信息填报一栏取消了多个管理人信息填报后，目前无法在“资产管理业务综合报送平台”系统进行双管理人的基金产品备案。在已备案好的基金重大变更系统，也无法...

增量LP，掌握在券商手中

时间：2023-11-14 15:43:05

　　资本寒冬，投资人的工作日渐困难。一边是LP谨慎不出手，另一边是有效的增量LP较难挖掘。　　在政策型LP和产业型LP双足鼎立的当下，券商LP却逐步向中心位置游走，成为增量LP的重要开关。　　一方面，多家券商系LP主动配资，另一方面，成熟的

总规模超160亿，4支政府引导基金招GP；广东省机构LP最活跃

时间：2023-11-14 15:36:06

　　上周 (11.06-11.10) 基协备案的私募股权投资基金共有114支，环比上周121支减少5.79%。　　上周活跃机构LP共146家，累计出资金额198.27亿元　　执中ZERONE显示，期内共有146家机构LP出资150笔投向68支基金(已在中基协备案)，关联投资机构有44家，...

“对不起，保底15%我也不敢投”

时间：2023-11-13 15:44:14

　　今天讲个故事，是不是真事儿您自个猜。　　先从大概三四年前说起。深圳一家挺有名的硬件公司预备上市，目标是开板不久的科创板，从开始接受IPO辅导，到递交招股书，几轮问询下来监管部门也通过了其上市申请，可惜不知什么原因，卡在临门一脚。　　IP